發布時間：2023-04-06 18:39:56
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領域的橋梁，我們為您精選了8篇的中小企業財務風險論文樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發，請盡情閱讀。
引言
當前是一個經濟全球化時代，新興行業正處于一個快速發展的階段，其中的成長型中小企業應該牢牢抓住市場經濟發展的機遇，充分發揮出自身技術和市場拓展的優勢，將先進的經營理念帶入到企業當中，積極創新和改革。成長型中小企業在注重企業業務發展的同時，也要高度關注企業的財務風險控制，避免企業陷入財務危機。因此，企業必須采取合理的解決措施，有效規避降低各種財務風險，促進企業穩定持續的發展。
1.成長型中小企業特點
1.1發展速度快
由于成長型中小企業普遍是處于快速的發展時期，存在很多的機遇，只要中小企業牢牢抓住經濟市場給予的機遇，充分發揮出自身的優勢和特長，例如先進的技術和產品、科學合理的領導決策以及積極的拓展精神等等[1]，這些優勢都能使中小企業在經濟市場占有一席之地，具備一定的競爭力，在國家政府政策的支持下，中小企業能不斷豐富自己的融資渠道，提高自己的融資額度，迅速提高自己的市場占有率，從而全面促進中小企業的快速發展。
1.2行業特殊化
通常情況下，經濟市場中的成長型中小企業普遍是朝陽行業或者新興行業的。之所以這兩個行業中成長型中小企業居多，是因為它們自身也處于快速的成長階段，中小企業在整個行業發展存在很大的上升空間和發展潛力。與此同時，由于受到新興行業或朝陽行業的特質所影響，其中的大部分成長型中小企業具備較強的市場研發能力，發展方向是以技術為主的。它們在市場中的競爭力就是自身的先進技術優勢和積極的拓展精神。
2.成長型中小企業財務風險
2.1管理者財務管理意識淡薄
由于成長型中下企業的經營風險很大，企業自身必須不斷加強財務風險控制，實現企業的風險平衡[2]。然而存在大部分成長型中小企業的管理人員專業能力有限，財務管理風險意識淡薄，在日常的財務管理上工作效率和質量偏低，嚴重缺乏對企業運營資金的科學預算，容易產生一定的財務風險。與此同時，由于成長型中小企業規模較小，財務管理人員堅持應用的是傳統的財務管理手段和方法，未能認識到引進先進管理手段的重要性。
2.2資本結構有待優化
負債和權益作為企業資本的兩大類，企業的資本結構就是各種資本價值組成和其比例關系[3]。企業要想不斷優化內部的資金結構，就必須高度重視負債和資本的比例問題。當前在我國經濟市場中，大部分成長型中小企業的資金融資渠道單一，多數依賴于銀行等金融機構貸款，而且企業資金債務期限較短，進一步增大了企業的財務風險。一旦企業對于負債率控制不合理，就會導致負債率偏高，企業經營不善無法償還債款，就會使企業出現破產危機。
2.3內部資金有限外部融資難
由于成長型中小企業規模較小，無法與市場大企業的綜合實力相提并論，企業的融資渠道單一，中小企業的創立也是依賴于發起人和投資人進行資本投入的。企業要向發展就必須獲得更多的資金投入，特別是成長型的中小企業正處于快速發展階段，更需要資金去支持運營發展[4]。然而，由于成長型中小企業自身實力有限，不具備很大的社會影響力，無法快速吸引到民間資本的投入，從而阻礙了它們不能輕易的進行融資，增加了企業的財務風險。
3.成長型中小企業財務風險控制
3.1建立健全內部控制制度
成長型中小企業必須建立起健全的內部控制制度，它能有效促進企業各項財務工作的有序開展。企業高層領導須高度重視財務風險管理工作，大力支持和肯定財務管理人員的工作，建立有效的獎勵機制，不斷提高財務管理人員的工作質量和效率。在日常的財務管理工作中，必須加強對財務人員的監督工作，嚴格要求財務管理人員按照規章制度辦事，不能為了一己之私，致使企業發生重大的財務風險，造成巨大的經濟損失。財務管理部除了要建立起完善的內部控制制度，還要使制度得到有力的執行，否則制度也只是一紙空文，無法起到真正的財務風險控制管理作用。
3.2完善日常財務管理工作
成長型中小企業必須定期組織財務管理人員進行教育培訓，不斷提高他們的專業知識和技能，充分了解掌握國家財務會計法規，熟識企業財務會計準則[5]，要嚴格按照各項規章制度開展財務工作，不斷提高財務管理工作的質量和效率，避免由于工作失誤造成財務風險的發生，給企業帶來巨大經濟損失。財務人員要高度重視企業貨幣資金的管理，收入與支出都要嚴格按照財務手續記錄出入賬。對于企業各項收入，要記錄真實完整，不能因為虛增和謊報收入，從而引起企業的財務經營風險，影響企業在市場中的信譽，流失眾多的資金提供者和風險投資機構。
3.3形成風險預算控制預警機制
成長型中小企業必須不斷完善預算控制制度，建立起健全的財務風險預警機制。成長型中小企業通過建立科學合理的風險預算控制與預警機機制，能有效降低并化解企業的財務風險。在建立風險預算控制和預警機制的過程中，成長型中小企業必須充分掌握了解自身的發展特點，通過對企業實際的財務會計信息分析財務狀況基礎上再結合企業的發展目標、經營狀況、發展規模大小以及整個行業的發展情況等去制定有效的風險控制預警臨界點[6]，從而不斷提高企業的財務風險控制工作水平，及時的發現并采取有效措施去解決風險。成長型中小企業的財務管理人員要不斷提高自身的專業知識和職業技能，通過積極應用先進的財務分析工具以及宏觀預測預算方式方法，然而認真去分析企業的真實財務數據以及經營信息數據。企業的財務管理人員必須能正確評估與預測出財務風險的各種級別和類別，及時找出財務風險產生的原因，從而采取有針對性的財務風險防范和解決措施。
4.結束語
綜上所述，成長型中小企業要想得到快速穩定的發展，除了要關注自身發展和業務經營，還要注重財務風險的控制和預防。財務風險直接關系到企業發展質量的好壞，通過不斷完善內部財務風險控制制度，建立健全的風險預防機制，不斷提高財務管理人員的風險意識，能有效規避各種財務風險，促進企業和諧穩定的發展。（作者單位：南京寧紅網絡資訊有限公司）
參考文獻：
[1] 劉百惠.中小企業財務風險管理[J].環球市場信息導報，2014（23）
[2] 周宇.強化財務管理與控制增強企業核心競爭力[J].黑龍江科技信息，2010（27）：115-115.
[3] 何薇薇.內部控制體系評價與優化研究――以M公司為例[D]：[碩士學位論文].成都：西南財經大學，2010.
[4] 趙攀.企業集團內部控制體系建設案例研究[D]：[碩士學位論文].北京：財政部財政科研究所，2009.
1、小微企業內部控制存在的問題及對策研究
2、小微企業財務風險防范研究
3、小微企業融資存在的問題及對策研究
4、市場實力、產品差異化與公司盈余管理
5、市場實力、產品差異化與企業社會責任
6、文化差異、財務背景與公司盈余管理
7、會計人員終身學習能力研究
8、關聯方關系及其交易的識別和披露問題研究
本科畢業論文設計題目以下限選6題
9、低碳經濟視角下環境會計的研究
10、我國增值稅會計問題研究
11、我國上市公司盈余管理研究
12、碳排放權及其交易會計問題研究
13、可持續發展戰略背景下建立我國綠色會計體系的研究
14、資產減值準備對會計謹慎性影響的研究
15、營業稅改征增值稅的會計問題研究
16、智力資本會計的研究與分析
本科畢業論文設計題目以下限選6題
17、××行業上市公司獲利能力比較分析
18、XXX（存貨、應收賬款等）審計程序研究
19、公允價值計量與上市公司盈余管理問題研究
20、關于其他綜合收益列報與披露的探討
21、環境會計的XXXX問題研究
22、基于新修訂的長期股權投資核算變化對企業的財務影響
23、新合并財務報表準則解讀與準則經濟后果分析
24、職工薪酬會計準則的變化及對企業的影響分析
本科畢業論文設計題目以下限選6題
25、上市公司內部控制信息披露現狀及建議
26、內部控制審計——基于XX上市公司的實證分析
27、中小企業內部控制建設的幾點思考
28、新三板與中小企業融資問題研究
29、淺析新三板的現狀及發展
30、關于我國構建多層次資本市場的思考
31、關于我國上市公司審計風險的研究
32、試論我國注冊會計師審計風險的防范與控制
本科畢業論文設計題目以下限選5題
33、北京市農村集體經濟組織管理現狀分析及對策研究；
34、北京市高校管理現狀分析及對策研究
35、企業首次執行《會計準則》的調整事項以及工作流程研究；
36、新聞出版企業執行《企業會計準則》的工作流程研究；
37、事業單位內部控制制度實施狀況調查分析；
38、企業會計制度體系構成以及應用分析研究；
39、執行《企業會計準則》后企業所得稅調整事項以及籌劃對策研究；
40、北京市進出口行業外資企業稅收構成以及籌劃對策研究；
本科畢業論文設計題目以下限選6題
41、民營企業內部控制環境的探討
42、上市公司內部控制自我評估報告探討
43、企業內部審計的增值性的探討
44、不同企業主要財務指標的分析探討
45、財務共享服務的探討
46、創業板上市前后盈利能力差異探討
47、上市公司**行業盈余管理的分析
48、非營利組織會計改革的探討
本科畢業論文設計題目以下限選4題
49、工業企業資金收支管理存在的問題及對策研究
50、某上市公司財務報表分析
51、集團公司全面預算管理存在的問題及對策研究
52、工業企業作業成本管理存在的問題及對策研究
53、工業企業固定資產管理存在的問題及對策研究
本科畢業論文設計題目以下限選6題
54、上市公司財務評價指標體系研究
55、我國券商類上市公司經營業績評價研究
56、企業競爭力財務評價指標體系研究
57、我國輸變電設備制造業上市公司經營業績評價研究
58、我國上市公司盈余管理手段的研究
59、上市公司資產減值計提問題研究
60、關于或有事項相關問題的研究
61、公允價值計量模式應用問題分析
本科畢業論文設計題目以下限選6題
62、我國上市公司財務舞弊手段分析
63、小微企業財務風險分析及其防范
64、企業現金流與利潤協調增長的方式探析
65、關于我國上市公司信息披露制度的完善
66、我國銀行業上市公司財務能力的分析
67、我國乳業上市公司財務能力的分析
68、淺談企業產品成本計算法中的思想方法
69、企業產品的全部成本法與變動成本法的比較分析
本科畢業論文設計題目以下限選6題
70、企業并購重組的財務分析
71、新版COSO報告的解析與啟示
72、公允價值與其他計量屬性的關系研究
73、我國政府會計改革的路徑選擇研究
74、我國城市商業銀行內部控制研究
75、上市公司股權激勵實施效果研究
76、上市公司年報評比與評級的思考與建議
77、企業社會責任報告披露現狀與啟示
本科畢業論文設計題目以下限選6題
78、中小企業籌資方式的比較與選擇
79、 企業資產管理效率分析
80、中小企業財務杠桿應用狀況分析
81、 財務管理目標與資本結構優化實證研究
82、EVA最大化對企業財務管理的影響
83、民間非營利企業的財務管理對策研究
論文摘 要 經濟的快速發展，使我國小型企業財務管理也打開了新的局面。但由于受到企業規模等制約與影響，我國中小型企業財務管理仍存在一定的問題，因此，財務管理的創新成為中小型企業管理者關注的焦點。
進入21世紀以來，我國經濟得到快速發展，尤其是中小型企業更是如雨后春筍般快速成長。據有關部門的數據統計，至2005年底，我國中小企業占全國企業數量的99%以上，創造占六成左右的國民生產總值，并承擔著促進經濟發展、促進技術創新、增加人員就業等項目，它是經濟發展中最具活力與上升力的經濟組織。由于受本身規模等影響，這些中小型企業的財務管理上受到很大局限，導致在運營、籌資等方面存在諸多問題，阻礙企業的發展。
一、 中小型企業財務管理的問題
（一） 財務控制薄弱
受企業規模的影響，中小型企業對現金的管理不嚴，并沒有形成科學的財務管理理念。一方面管理者認為資金越多越好，卻從不注重閑置資金的周轉，造成資金使用缺少計劃與安排，易出現部分資金在運營過程中的浪費；另一方面對于賒賬資金缺乏有效的管理，造成資金回收困難，應收賬款周轉緩慢，一旦企業需要大量資金支持進一步發展時，企業缺乏有效的資金投入；三是不少中小企業管理者對于存貨的控制力較為薄弱，造成資金周轉失靈；除此之外，對于產成品、成品、原材料等的管理不到位，出現問題無人管理，也導致資產嚴重浪費，而這些都是中小企業資產管理上存在的問題。
（二） 融資困難，資金嚴重不足
中小型企業最大的問題就是融資難、擔保難。受企業規模的限制，資金投入本身不足。如有負債等情況，易造成中小型企業信用等級低，融資困難。而我國并沒有專設針對中小型企業的管理扶持機構，國家優惠政策并沒有多少向中小型企業傾斜，使這些企業一直處于獨立發展，自生自滅的狀態。長期處于不利的地位，造成了企業在融資上的困難，缺乏進一步發展的資金保障。
我國銀行受傳統政策與觀點的影響，過多地關注大型及國有企業，對中小型企業的貸款不夠，也在另一方面影響了中小型企業的資金運轉情況。而銀行和一般金融機構是中小型企業資金的主要來源，但相對大型國有企業，中小型企業貸款難度較大，即使貸下款來，也易出現貸款利率高等因素增加資金風險，間接地增加了中小型企業的融資成本。因此中小型企業在收到資金的情況下，很少考慮要如何擴大自身規模，而更多將注意力轉向如何盡快收回資金，而不做長遠打算，呈現快錢快撈等急功近利的現象，這也造成中小型企業難以有較大的發展。
（三） 管理模式僵化、陳舊
中小型企業一般投資者便是經營者，這種集權化管理模式會影響到企業財務的管理。企業領導的集權管理，整個企業的發展方向全部由管理者一個人說的算，管理者對于財務管理缺乏有效的理論與實操經驗，易導致財務管理者職責不分，管理混亂，財務監控不嚴，財務信息數據不準等問題。加之企業有沒專門監管審計人員，很難保障資金的有效與合現應用。
（四） 財務管理人員職業技能較低
受企業發展階段影響，尤其是創業中的企業，多以家族性為主，而財務作為一個企業的核心部分，多由家族內較為親近的人進行操作，而這些人部分沒有經過專門的財務管理學習，對于財務管理更是僅限于記帳、統計利潤等，沒有有效的做到財務管理等職責。財務管理得出的數據，將為企業發展提供有效的數據支持，而受這些財務管理人員本身的技能影響，中小型企業財務管理往往沒有有效地發揮出其真正的作用。
二、 財務管理未來的發展創新
（一）財務管理目標的創新
如何有效地通過財務資金的監管，規避企業財務管理中的風險，實現利潤的最大化，是企業財務管理中最直接的目標。隨著社會經濟的發展，中小型企業財務管理的目標也呈現多元化的趨勢，從傳統地追求企業利潤的最大化，到股東利益最大化、相關利益體、社會利益最大化方向不斷地發展。
（二）財務管理方法的創新
1.建立以財務管理為中心的企業管理體制
財務管理的最終目的，是要對企業資金進行有效的控制，以實現企業的各項經營活動能夠有效開展，這就需要建立一個完善的以財務為中心的企業管理體制，財務管理成為企業管理的核心，覆蓋企業經營的各個方面，這也是現代社會對企業財務的要求。
2.建立財務管理信息系統
經濟的進步最顯著的特點就是信息技術的應用，財務管理也進入電算化進程。電算化使財務管理更加快捷、高效，也使相關財務信息、數據得到有效的驗證，建立一個以財務為中心的企業管理信息處理系統，這樣才會使會計核算與企業的生產管理、業務管理等融為一體，實現企業經濟效益的最優化，為企業進一步發展提供有力的數據支持與資金保障。
（三）財務管理內容的創新
現階段，財務管理的重心包括各項資金的有效利用和財務風險的規避，它要求中小型企業財務管理要建立財務風險預警系統，有效識別財務風險預兆，規避風險，并對財務風險可能帶來的問題及損失進行提前預估，為風險管理提供技術支持；健全財務風險的控制及轉移機制，企業經營不可避免的就是風險的來臨，面對風險企業必須健全財務風險控制及轉移機制，運用多元化經營、對外投資多元化等方案，實現對風險的分散與回避。
知識經濟的到來，也為中小型企業帶來了許多機遇，知識已轉化為生產力，成為超過有形資產外更為有力的“知本”，這也對中小型企業財務管理提出了要求，打破傳統的有形資產管理理念，將知識轉變為生產力，不僅是對人力資本的重視，更有效提高了知識資本的利用效率，再度創新企業財務管理的內容。
參考文獻：
【關鍵詞】生命周期；中小企業；財務戰略
1.引言
目前財務戰略研究在我國財務研究領域是一個熱點，財務戰略作為財務管理理論和實踐在戰略方向上的一個理論擴展，正在逐步被企業在實踐中采納與檢驗。企業財務戰略的制定，需要考慮到企業外部環境以及企業內部條件等諸多因素，由于中小企業其自身的特點，把企業財務戰略思想具體應用到中小企業有助于中小企業適應外部環境的變化、創造并保持競爭優勢、改變財務系統的落后現狀。
在企業生命周期的不同階段，中小企業發展存在不同的特點，相應地在融資策略、人才使用、技術創新及經營模式等方面也應有所不同，其財務特征和風險也隨之發生變化，進而其財務戰略的定位也有很大的不同。因此，應針對中小企業所處的生命周期制定出適合中小企業的財務戰略。
2.企業財務戰略的涵義
企業財務戰略是指為謀求企業資金均衡、有效地流動，為增強企業財務競爭優勢，在分析企業內外環境因素對資金流動影響的基礎上，對企業資金流動進行全局性、長期性和創造性的謀劃。企業財務戰略的模式大體上可分為三種：一是擴張型財務戰略，企業采用這種財務戰略，往往在留存大部分利潤的同時進行大量外部融資來彌補內部積累對企業擴張需要的不足，從而使企業財務戰略目標比原有的戰略起點大幅度提高。二是緊縮型財務戰略，企業采取這種戰略往往會盡可能減少現金流出并增加現金流入，集中一切力量用于主導產業，從而使企業增強市場競爭力。三是穩健型財務戰略，企業采用這種財務戰略，一般會把優化企業資源配置，提高資源使用效率作為首要任務，從而使企業財務戰略目標基本上不偏離原有的戰略起點。企業處于生命周期不同的發展階段，其市場環境和風險隨之發生變化，其財務戰略的定位有很大的差異。因此，企業財務戰略的選擇應針對企業所處的生命周期階段而進行。
3.企業生命周期的概念及其階段劃分
3.1 企業生命周期的概念
企業生命周期一般是指企業從誕生到消亡的整個過程。以企業的可持續發展為前提，可把企業生命周期劃分為初創期、成長期、成熟期和衰退期。
企業生命周期理論的研究目的在于試圖為處于不同生命周期階段的企業找到能夠與其特點相適應、并能不斷促進其發展延續的特定組織結構形式，使得企業可以從內部管理方面找到一個相對較優的模式來保持企業的發展能力，在每個生命周期階段內充分發揮特色優勢，掌握企業生命周期的變動規律，并及時調整企業的發展戰略，進而延長企業的生命周期，幫助企業實現自身的可持續發展，健康發展。
3.2 企業生命周期的階段劃分
通過前人的研究，我們發現從不同的角度對生命周期各階段的劃分不盡相同，歸根結底，企業的發展問題在管理學上是一個科學與藝術、控制與授權、規范與創新之間的平衡過程。為了對企業生命周期不同階段的特征進行比較分析，我們不妨借鑒前人研究成果，我們把企業的發展時期分為：初創期、成長期、成熟期、衰退期。
4.初創時期中小企業的財務戰略
4.1 初創期中小企業的財務特征
初創階段是企業成長的初始階段，從中小企業財務管理活動對企業現金流量產生的影響來看，經營活動和投資活動屬于流出大于流入的狀態，融資活動是唯一的現金來源，隨著企業經營業務的發展，經營活動產生的現金流量絕對值趨向于零并會逐漸增加。
企業生命初始階段的經營風險是最高的，高的經營風險要求這一階段相關的財務風險應盡可能降低。初創階段的企業注重內部積累，這種高回報只有通過資本利得的方式給予投資者，現實收益只是名義上的收益或負收益。與此同時，初創型企業擁有較高的未來成長預期。在初創階段，企業一般應采取集中財務戰略，通過集中企業資源不斷地擴大市場占有率，為企業成長發展進行資本積累。
4.2 初創期中小企業的財務戰略
4.2.1 籌資戰略
從籌資戰略看，企業初創期適宜采取權益籌資戰略，建立牢固的財務基礎，以保證企業的生存和未來的成長。初創期企業一般不宜采取負債籌資，而對于權益籌資，由于初創期企業盈利能力較差，投資有完全失敗的潛在可能，企業應根據企業未來償債能力選擇可以接受的融資方式。處于初創期的企業融資渠道比較少，往往通過留存收益來提供資金。在募集新的長期資金方面可以向私人股東發行更多的股票或者從銀行貸款，但在利潤不足的情況下，企業很難獲得資金支持，資金成本高。在這種情況下，公司可以選擇風險投資，政府也可以通過減免稅收的方法鼓勵私人進行風險投資。風險投資者之所以愿意將資本投資于企業，是因為預期企業未來盈利能力會出現高增長。
4.2.2 投資戰略
從投資戰略看，企業初創期適宜采取集中化投資戰略，即通過內部獲得發展，以開辟自己的根據地市場，爭取獲得一種優勢地位。初創期企業注重的是生存和進行初步的積累，企業沒有穩定的市場份額，因此需要開辟市場。通過實施集中戰略，主攻某個特定的顧客群，某產品系列的一個細分市場或某一地區市場，重點投資于特定目標，以更高的效率為某一狹窄的戰略對象服務，有利于最大限度發揮企業的能力，發揮學習效益，使企業獲得穩定的發展。
4.2.3 收益分配戰略
在分配方面，初創期中小企業收益低且不穩定，實現的稅后利潤應盡可能多地留存，充實資本，為中小企業的進一步發展奠定物質基礎。股東完全不可能期望公司會分配股利。股利分派率可能為零，也就是沒有任何分配。因為一個新建中小企業的現金流量通常是很高的負值，且需要投資者給公司注入新資金。這意味著，如果投資者要求中小企業分紅，那么他將不得不投入更多的錢。如果非要發放股利，可以考慮發放股票股利。股票股利是指公司以增發股票的形式向股東支付的股利。公司向股東發放股票股利，不影響公司的資產和負債，也不影響公司的所有者權益總額，只是所有者權益的結構發生了變化。從股份公司看，分派股票股利不必支付現金，有助于公司積累資金，以擴大再生產。
5.成長期中小企業的財務戰略
5.1 成長期中小企業的財務特征
（1）擁有穩定的產品和生產銷售體系，在沒有強大企業介入的小范圍內建立了較大的競爭優勢。中小企業銷售增長率通常持續在10%以上，資金實力已有很大增強。
（2）自有資本在企業發展中不斷增加。中小企業籌措資金的能力，基本上能夠滿足企業生產經營對追加資金的需求。
（3）在融資方式上，更多地利用負債而不是股權籌資。
（4）中小企業資產規模的快速擴張，往往使中小企業的資產收益率在一個較長時期內表現為相對的低水平。
（5）企業內部缺乏科學有效的成本費用控制體系，相當一部分企業在成本費用控制上仍處于事后算賬的階段，事前和事后控制能力較低。
（6）中小企業財務策劃以增加財務杠桿利益為出發點，以追求利潤最大化為目標，采取積極的籌資策略，大大提高債務比例，同時加強管理，降低資金成本，減少籌資風險，從而提高中小企業的權益資本收益率。
5.2 成長期中小企業的財務戰略
5.2.1 籌資戰略
（1）中小企業成長初期融資戰略。在成長初期，中小企業由于產品剛投放市場，還沒有形成自己的品牌，因此，企業的市場狹小，生產規模有限，經營風險很高，難以承擔高額負債成本。加上企業沒有在公眾中樹立起良好的形象，企業信用度較低，此時應選擇以內源融資為主、外源融資為輔的融資戰略。主要方式有：業主、合伙人及股東的投資或借款；通過抵押、質押或信用擔保方式獲取的少量銀行貸款；融資租賃；創造條件吸收風險投資等。
（2）中小企業成長中期融資戰略。進人成長中期，企業需要不斷地擴大生產規模，這時企業對資金的需求量較大，靠企業自身的積累難以滿足企業發展的需要，必須尋求企業外部資金支持。此時的融資戰略就要以外源融資為主。方式有銀行貸款、發行債券和股票融資。特別是股票方式融資應成為有條件的中小企業首選方式。因這種方式融資金額大，風險低，且能提高企業舉債能力。我國證券市場中的中小企業板已為此創造了有利的融資條件。
5.2.2 投資戰略
在成長階段，中小企業擁有形成可持續競爭優勢的絕佳機會，中小企業應將取得的現金流及時應用于投資活動。投資的重點應聚焦于企業價值鏈的建設上，在現有的業務基礎上向廣度和深度發展，實現中小企業的快速擴張。與前一階段的集中投資不同，該階段要注意適度分權，調動成員企業及其管理者的積極性、創造性與責任感，促進資源配置、使用效率與經濟效益的協同提高。同時，中小企業為了繼續擴大市場份額，使銷售持續增長，仍應采用寬松的信用政策。這兩個階段企業積累了大量的應收賬款，增大了發生壞賬的可能性，所以企業應加強應收賬款的管理。
5.2.3 收益分配戰略
分配方面，應采用低收益分配戰略。在成長期，中小企業雖然銷售額增長迅速，收益水平也有所增加，但由于規模擴張的需要和投資機會的增多，中小企業對資金的需求量十分巨大。出于籌資需要及融資成本和風險的考慮，中小企業在收益分配的戰略選擇上，只能維持低收益分配戰略，以便把更多的盈余留存下來，滿足中小企業投資的需要。但考慮到中小企業已度過了初創階段的艱難，已擁有了一定的競爭優勢，投資者往往會有股利分配的要求，因此，中小企業可以在定期支付少量現金股利的基礎上，采用股票股利的分配方式。
6.成熟期中小企業的財務戰略
6.1 成熟期中小企業的財務特征
在中小企業經由初創階段成功地步入成熟階段的過程中，企業的增長速度、增長前景與經營風險都會有所回落；在具備了相對較高的市場份額以后，銷售增長率和利潤增長率在達到最高點以后，也會逐漸下降；企業的資金實力更加堅實，用于維護現有市場的資金需求比前期階段的資金需求更低。企業在初創階段的財務戰略重點是搶占市場份額，而成熟階段的戰略重點是保持現有的市場份額和提高效率，即企業應該關注盈利能力，維持已經達到的銷售利潤水平，這對處于成熟階段的中小企業的融資、投資和分配活動都將產生一定的影響。
中小企業進入成熟階段，從中小企業財務管理活動對企業現金流量產生的影響來看，企業凈現金流量多為正數，企業的經營活動和投資活動一般情況下都表現為凈收益，此階段以留存收益加負債融資政策為主，大量債務到了還本付息期，分紅比例也在提高，融資活動產生的現金流量體現了企業的融資策略，伴隨著負債融資的增加，財務風險上升到與經營風險相當的程度。由于企業未來的增長前景與其生命中的早期階段相比要低的多，故而投資者要求提高股利支付率，此時的回報更多是通過股利分配而不是成長階段的資本利得來滿足。
6.2 成熟期中小企業的財務戰略
6.2.1 籌資戰略
對于成熟型中小企業而言，為了獲得足夠的資金或保持穩定的資金來源與優良的資金結構，通常采取多種融資方式結合的方法進行融資。在這種情況下，融資戰略的最終目的并沒有沖突，融資戰略的組合搭配也能夠取得更好的作用。一般來說，由于成熟型企業投資機會下降，資金需求量減少，融資規模有所下降。對處于成熟階段的中小企業來講，向金融機構融資還是目前最主要的外源融資渠道。
6.2.2 投資戰略
適用于成熟型中小企業實際情況的投資戰略包括規模擴張戰略和穩定投資戰略。具體如下：
（1）規模擴張投資戰略
規模擴張主要指核心產品的銷售規模擴大。擴張投資戰略是成熟期中小企業最常用的一種投資戰略，是中小企業實現高速成長的最直接、最有效的方式。
（2）穩定投資戰略
中小企業發展進入成熟階段以后，更為強烈的成長意愿與自身內部缺乏各方面條件、能力的矛盾，決定了在理財方面更應該持穩健的態度，切忌盲目擴張。
中小企業發展過程中，為了避免產品單一情況下過大的經營風險，力圖通過多樣化投資和多角化經營分散風險。然而，分散投資必然造成原有經營項目利潤下降之損失。目前來看，涉足多元經營的多為一些實力強，且有核心業務的企業。所以，中小企業在進行新的固定資產投資或多樣化投資之前。必須首先籌措必要的長期資本，以確保原有經營項目營運資金周轉不因新投資受到影響。
6.2.3 收益分配戰略
當企業經營的產品趨于成熟、根據發展戰略的要求需要投資開發新的產品或服務項目以便調整經營結構、尋求新的利潤增長點時，就應當保證有一定的研究發展資金投入。企業除了可從利潤撥出一部分資金滿足股利政策需求外，剩余資金便可滿足研究發展資金需求。與其它各種股利政策相比，管理者在這種股利分配政策下更容易掌握股利的收入與支出狀況，對留存利潤更能做到心中有數，對未來發展規劃進行有計劃的安排。
中小企業盈余狀況容易受到各方面因素的影響而發生變化，如果當盈余降低時仍支付固定股利，會直接導致資金短缺、財務狀況惡化，這是穩定股利政策的不足之處。因此在使用穩定股利政策的同時也必須關注各方面因素的變化，避免出現股利支付與盈余脫節的情況。
7.衰退期中小企業的財務戰略
7.1 衰退期中小企業的財務特征
從中小企業財務管理活動對企業現金流量產生的影響來看，由于企業產品銷售水平下降，現金周轉速度慢，經營活動產生明顯的負現金流量。對衰退型企業而言，再投資獲利的機會已經很小，經營的目的只是為了繼續尋找生存的轉機。因此，經營風險已經下降到了一個很低的水平，如果選擇逐步收回投資，會使投資活動產生正現金流量。同時，由于企業在衰退期較多地采取高股利分配政策，負債融資在走向衰退的過程中會不斷增加，籌資活動產生正現金流量，財務杠桿水平與財務風險隨之增加。這是處于衰退階段中小企業的主要財務特征。
7.2 衰退期中小企業的財務戰略
7.2.1 籌資戰略
在籌資方面，由于業務處于衰退階段，就很難吸引權益資本了。而中小企業的形象欠佳，種種不利條件使得債務融資也非常困難。不僅如此，債權人甚至會因為擔心企業破產清算而要求提前償還債務。因此，中小企業的資金主要來源于前期的資本積累。此外，中小企業如果以其剩余資產做抵押，還是能獲得一些借款，債務資本仍是其主要的融姿渠道。
7.2.2 投資戰略
當企業的銷售業績開始下滑，高額的固定成本會使企業進入嚴重的虧損境地，通過簽訂短期契約方式或者完全以可變成本為基礎而降低固定成本比例使總成本降低。收縮型投資戰略也要求不再向舊產品投入大量資金，不追加設備等固定資產投資，而是盡可能地降低成本和改善現金流量，維持現有產品的利潤，甚至將部分非關鍵產品或技術出讓，緊縮經營規模，積聚資金等待新的投資機會。
衰退時期投資戰略的重點是保證財務安全，一旦衰退開始，資金的來源渠道就可能突然被阻斷。不管是在衰退期選擇緊縮還是擴大投資規模，除了對最重要的項目要有充分的資金分配外，還要盡可能使運營資金達到最小，充分運用管理技能削減管理費用，控制生產成本，降低庫存和應收賬款，提高資金周轉速度，減少運營資金的占用。
7.2.3 收益分配戰略
（1）處于衰退階段的中小企業基本上都存在盈利不穩定、負債比率過高、外部權益融資難且資本成本過高等問題，因而也就造成了發放股利的機會成本增加。
（2）此階段的資本結構目標要求融資戰略通過諸如舉借新債、追加投資及經營積累等途徑償還債務以降低財務風險，其中用經營積累償還債務將會導致股利支付的減少。
（3）出于中小企業長遠發展的考慮，即使目前缺乏合適的投資機會，企業仍需積累資金以尋求新的發展機會。
綜上所述，在企業不同的生命周期階段中，其財務戰略的重點也不盡相同。一般而言，集中財務戰略應成為進入初創期的企業財務管理重點；步入成長期的企業，擴張財務戰略將取代集中財務戰略而成為企業財務管理的核心；當企業步入成熟期和衰退期時或企業處于轉型時期，企業所處的市場環境與財務狀況會突顯財務戰略對企業戰略的全面支持作用，財務戰略及其管理則成為企業管理的中心。因此，這一時期應分別采取穩健財務戰略和防御財務戰略。總之，如何保持企業原有的市場收益能力，并隨環境的變化而調整自身的財務戰略，是企業在任何一個生命周期階段都必須考慮的問題。
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關鍵詞:中小企業;財務外包;利益
中圖分類號:- 文獻標志碼:A文章編號:1673-291X(2010)29-0138-02
中小企業是我國國民經濟中一直十分重要并最具活動的力量,在我國的經濟活動中占有非常重要的地位。根據國家發改委相關資料顯示,截至2009年4月底,我國中小企業數量已超過4 600萬家,占全國企業總量的99.8%。隨著經濟全球化和我國經濟體制改革的不斷深入,我國中小企業在發展中面臨著許多新的矛盾和問題,如企業的財務管理,大量工作重復、繁瑣,占用了企業大量資源。集中企業優勢資源專注于核心業務發展,成為企業的共同愿望,而財務外包則無疑成為了企業解決這一難題的有效手段。
一、中小企業財務外包的基本理論
1.研究概況
通過對現有文獻資料的查閱,目前國內學者對中小企業財務外包的研究并不多。如張祺初(2004)[1]從中小企業財務外包的內涵和發展趨勢出發,對比分析了企業實施財務外包的優劣勢,并針對性的提出了中小企業實施財務外包的階段性建議;王艦、逢詠梅(2007)[2]從外包的角度,指出中小企業可以通過財務職能外包提升企業競爭力,并進一步對財務職能外包的模式進行了研究,給出了3種不同的外包模式和比較,并介紹了利用ASP實現中小企業財務職能外包的經驗。這些研究多為探索性的研究,缺少實例支持。這一方面是由于外包行為真正進入我國的時間還不長,另一方面,財務狀況一直都是企業對外嚴格保密的,且多為企業所有者的親信具體負責,對外包第三方機構普遍缺乏信任,這也導致了企業財務外包在我國,尤其是中小企業發展緩慢的重要因素。
2.基本概念
企業財務外包是21世紀才逐漸發展起來的一種新型外包模式,與經濟全球化的不斷深入相關[3]。通過綜合國內外相關學者對知識型企業的定義,筆者認為,中小企業財務外包就是指企業將財務管理職能中自身不擅長管理或不具備比較優勢的部分職能,如總賬核算、往來賬款管理、工資核算、會計報表、稅務報銷等外包給外部專業機構代為操作和管理的一種基于財務戰略管理新型財務管理模式。具體來說,包括傳統財務管理和網絡財務外包兩種形式。
二、中小企業財務外包的利益分析
對中小企業財務外包的內涵分析可以看出,它是企業管理層基于財務戰略和發展需要而采取的一種旨在降低企業成本、提高管理水平、增強企業核心競爭力的一種有效手段,是基于企業利益最大化的角度實施的一種財務管理模式,具體來說,中小企業實施財務外包可從以下幾方面分析其利益點:
1.有利于企業減少資本性投入和降低費用成本
據IBM的全球財務總監(CFO)調查顯示:信息化、外包和共享服務是現代企業三種最有效削減成本的途徑。隨著現代財務管理的規范化和電算化的發展,企業必須購買相應的財務軟硬件設備以適應日益精確和快速的財務管理需求。但對于資金有限的中小企業而言,購買昂貴的硬件設備和信息系統幾乎不可能。同時,隨著計算機技術的不斷發展,信息系統的更新升級,以及由此產生的對信息管理人才的高要求也成為了企業負擔。
通過財務外包,借助專業機構現成的具有領先水平的網絡信息平臺和優秀的信息管理人才來對企業財務職能進行統一管理,不僅有效減少了企業購買相關財務管理管理設備的硬性資本支出,節省各種基礎性費用,還能借助專業的手段,提高企業的財務管理水平。
其次,通過財務外包,企業將自身業務繁雜、重復性高且價值含量小的部分財務職能進行外包,不僅消減了企業開支,還能通過對多家外包承接商的橫向價格比較,選擇最優外包商,借助其規模效應獲得較低的外包成本。
最后,企業通過財務外包還能節省人力成本。企業對財務進行管理是建立在企業財務人員的基礎之上的,由于其工作的專業性和保密性,其工資水平往往也高于企業整體人員的平均水平。從國外企業外包的實踐經驗來看,財務外包可以有效避免這部分人員的工資成本,降低企業費用[4]。
2.有利于企業優化財務結構和提高財務管理水平
中小企業財務外包不僅避免了企業一次性購買財務管理設備和信息系統支付高額費用的情況,還可以通過與外包承接商簽訂可執行的外包協議,將原有需要企業進行內部成本預算的非核心業務轉化成由承包商收取固定管理費用的外部服務,增強了企業費用預算的準確性和控制的有效性。
同時,通過實施財務外包,中小企業將非核心的財務職能外包給專業機構管理,使企業有限的財務管理人員更有精力專注于具有更高價值的核心財務職能,綜合專業機構對企業非核心財務職能的高效管理水平和企業內部財務人員對核心財務職能的專一管理,企業的總體財務水平無疑將得到有效提升,更有利于企業核心能力的增強。
3.有利于企業資源的整合,突出主營業務
企業非核心財務職能的外包在一定程度上釋放了企業的財務資源,包括財務管理人員和財務管理設備,實現了特定資源向企業核心財務職能和其他部門的轉移。被釋放出的管理人員可以有更多的時間和精力去關注企業的主營業務,企業也能甩掉包袱集中力量發展和管理核心部門,打造核心競爭能力,突出主營業務優勢,以取得市場競爭的領先地位。
另一方面,財務外包承接商的專業性決定了它在這一服務領域的市場領先地位,具有先進的管理理念和技術手段。通過財務外包,與外包承接商建立良好的戰略伙伴關系,不僅可以為企業帶來高質量的財務管理服務,還能借助其領先的專業優勢,通過專業培訓和技術轉移,為企業管理人員,尤其是企業財務人員提供管理理念和管理技術的幫助,從而達到提高企業管理水平的目的。
4.有利于企業優化組織結構和降低企業風險
中小企業實施財務外包不僅可以有效降低成本,還能為優化企業組織結構提供良好的契機。由于企業的財務管理工作內容繁雜、業務范圍廣泛,同時,由于各業務之間的專業壁壘和保密性,使得企業財務部門內部的職能不能兼職,只能分設,這也導致了企業財務人員數量的增多,大大降低了企業組織結構的運行效率,給企業管理帶來了諸多不便。通過財務外包,在將部分財務職能托管的同時也釋放了大量財務人員,這就為企業進行組織結構調整、提高組織運行效率提供了契機。
另外,企業財務外包在轉移職能的同時也將風險進行了相應的轉嫁,通過簽訂外包協議,明確雙方的責任與義務,可以將企業之前并不擅長的,容易出現管理紕漏而導致企業損失的財務職能外包,從而有效的降低了企業的經營風險和財務風險。
三、中小企業有效實施財務外包的建議
通過上述利益分析,中小企業實施財務外包無疑能為企業發展起到積極的作用,但仍然存在許多潛在的風險,如企業財務信息泄密、對外包承接商的過度依賴致使企業自身財務人員水平不足,外包承接商的違約風險等。因此,中小企業在實施財務外包的時候,一定要結合自身的實際需求,慎重選擇外包商,并通過詳細、具體的合約規定雙方的責、權、利等,最大程度的規避外包風險。
1.準確界定企業財務外包的內容
企業在計劃實施財務外包之前,一定要結合企業實際,基于企業財務戰略管理的原則,充分考慮哪些職能可以外包,哪些職能還不能外包,以免泄露企業的核心資源和關鍵技術。另外,企業進行財務外包的目的就是剝離掉價值含量較低的部門財務職能,而是企業專注于核心業務的經營管理上,這是一個長期的戰略,因此,在選擇外包內容上,不可過分關注短期效益。
2.科學選擇合適的外包承接商
優秀、合適的外包承接商是企業財務外包能否實現預期目標的關鍵。企業在選擇外包承接商時,除了要充分考慮其業務能力的專業程度、發展與經營管理理念的先進性以及與企業文化的契合程度,還要考慮其信用等級,確保其有足夠能力且樂意為企業實現預期目標提供切實的,甚至超出預期的幫助。
3.簽訂具體詳細的外包合同
外包合同是界定雙方責、權、利的有效手段,也是鼓勵和約束雙方共同實現預期目標的基本憑證。由于目前我國的信譽體系還不健全,更多的只能依靠制度來培育信用。如果因為外包承接商的違約,公司不僅會遭受費用成本的損失,還可能導致企業相關核心信息的泄露。因此,在實施財務外包前,一定有指定詳細、具體的外包合同,有條件的企業還可請專業的機構提供咨詢。合同中除了包括基本的業務、價格、期限及雙方責任與義務等問題,還應明確雙方財務的收益分配和風險承擔方式,防范企業商業機密泄露的制度等。
四、結論
中小企業由于資金和人員的有限性,在實現企業快速發展壯大的過程中無法兼顧企業管理的方方面面。在經濟全球化的今天,企業要生存和發展,就必須實行集中化的經營戰略,集中優勢資源專營于企業的核心業務,通過對企業核心競爭力的打造,取得在市場中的領先地位。財務外包在我國還屬于新興事物,真正實施的企業并不多,但它是企業未來發展的一種趨勢。本文在對中小企業財務外包的發展現狀及利益點進行深入分析的基礎上,對企業有效實施財務外包,實現利益最大化提出了自己的建議,希望能給廣大中小企業在將來實施財務外包提供借鑒。
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一、中小企業財務管理特點分析
( 一) 經營活動中流動資金的分析
流動資金是指投放在流動資產上的資金, 主要包括貨幣資金、應收賬款和存貨。中小企業規模較小、資信不足, 在進行市場經濟活動中, 一般以現金或銀行存款來支付貨款, 很難進行短期融資, 對貨幣資金的需求往往較大。同時在激烈的市場競爭中企業為了擴大銷售增加利潤而不得不采用賒銷這種方式, 但是, 沒有有效的催收措施高額的應收賬款也會直接影響企業的現金流入, 造成資金回籠困難, 導致了資金運用效益上的損失。另外很多中小企業在原材料的采購管理上也沒有計劃, 庫存物資的收、發、結存缺乏嚴格的控制, 使得會計期末存貨占用資金較大, 存貨周轉率低, 也會造成流動資金短缺。
( 二) 投資活動的分析
中小企業的管理者往往憑借經驗和感覺進行管理, 其決策人都沒有經過科學而嚴密的論證,畢業論文 如果產品滯銷, 技術落后, 設備老化, 就認識到新產品試制、技術開發是決定企業生存的必要環節, 開始加快技術改造、設備更新和提高新產品研發的速度, 增加了許多投資項目, 導致了雖然是巨額投資但報酬率很低的事實, 沒有達到頂期的效果, 背上了更加沉重的包袱, 以至于陷入破產的邊緣, 造成投資失敗。另一方面中小企業投資所需資金短缺, 他們總是希望盡快收回投資, 容易追求短期目標, 由于自身規模較小, 面臨的風險也就更大。中小企業經營者在避免產品單一的經營風險中, 力圖通過多元化投資分散風險, 但分散投資也會導致原有經營項目運營資金周轉的困難, 進一步導致企業資金周轉困難。無論在投資資金、投資項目以及投資方式等方面均存在較大風險。
( 三) 籌資活動的分析
不同類型、不同發展階段的中小企業的融資特點不同, 對融資渠道和條件的要求也不同。例如制造業型中小企業經營活動涉及的面較寬, 資金周轉較慢, 資金需求量較大, 融資難度相應較大; 服務業型中小企業的資金需求量小、頻率高、周期短、隨機性大, 相對其它中小企業而言, 是一般中小型商業銀行比較愿意給予貸款的對象; 高新技術型中小企業, 按照國際慣例, 主要資金來源是各種類型的風險投資基金; 社區型中小企業則具有一定的社會公益性, 較易獲得政府的扶持性資金, 但是社區共同集資也是這類企業的一個重要的資金來源。
中小企業融資的特征與大企業相比, 創業資金主要來源于個人積蓄或家族集資, 極少通過正規渠道獲得信貸和其他的財政支持。如何通過多種形式獲得資金, 是中小企業面臨的問題。目前中小企業融資的主要方式還是銀行貸款, 由于中國經濟發展水平還較低, 社會信用觀念和風險意識還沒有完全建立起來, 企業融資主要以間接融資為主, 非市場化現象嚴重, 資本市場和交易市場存在失衡現象,銀行信貸的規模和結構、資金價格及其變動也對企業所有制的性質有比較嚴格的約束。中小企業由于融資結構單一、規模小、機制不健全和功能缺陷等不得不通過高利息集資的方式籌集資金, 增加了市場交易成本, 造成金融秩序的混亂。雖然我國中小企業初步建立了較為獨立、渠道多元的融資體系,但是, 融資難、擔保難仍然是制約中小企業發展的最突出的問題。
二、中小企業財務管理應用的策略
我國中小企業雖然在流動資金運用方面、投資和融資方面存在很多問題, 但在具體分析過程中可以看出這些問題主要是由宏觀經濟環境和自身雙重因素造成的。職稱論文所以, 為了更好地解決問題, 可以國家經濟政策、融資方式、企業信息技術應用和企業管理制度等幾個方面著手。
( 一) 國家政策有助于中小企業融資問題解決
國家經貿委、國家工商總局、財政部等十部委聯合下發了《關于加強中小企業信用管理工作的若干意見》, 就引導中小企業增強信用觀念, 改善其信用狀況創造良好的信用環境, 建立中小企業信用擔保體系, 加快我國社會化信用體系的建設步伐, 發表了若干意見, 這標志著我國以中小企業為主體的社會化信用體系建設開始啟動, 為中小企業融資提供了形式多樣的服務。如交通銀行的“展業通”為扶持和服務小企業發展, 適應小企業生產經營特點在原來金融產品的基礎上, 推出一系列專項信貸和結算的金融產品, 運用科學簡便的方法和優化的審批流程,為小企業提供金融服務。對不同的企業分別提供了“生產經營一站通”、“貿易融資一站通”、“工程建設一站通”、“結算理財一站通”等不同的金融產品, 還款方式靈活、還款期限較長, 企業貸款擔保方式可以采用房地產抵押、國債以及倉單質押等多種方式, 有利于小企業資金安排和應用。
對于中小企業融資管理, 應注意以下幾個方面的問題: 1、融資計劃應與企業發展周期聯系在一起管理。在企業不同的生命周期過程中, 應注意不同階段融資方式有所區別。在初創期以內源融資為主, 在成長期則以外源性銀行融資為主, 在成熟期可以考慮以權益性融資為主, 在衰退期可以考慮新一輪的融資, 開發企業新產品和新市場。2、從博弈論的角度來看, 銀行與中小企業是信息不對稱的博弈, 可以通過降低信息收集成本和加工成本, 提高企業的信用度, 擴大企業的財務信息透明度, 實現銀企之間的信息充分與對稱。3、在資金運作方面, 可以充分利用票據貼現、融資租賃等方式來緩解企業資金緊張的狀況, 進一步拓寬中小企業的融資渠道, 解決中小企業融資困難。如積極穩妥地選擇有條件的中小企業嘗試發行可轉換債券, 附新股認購權證的企業債券等,使中小企業能利用國際資本市場, 尤其是地區性的資本市場來籌措資金, 建立多層次的企業融資體系。
( 二) 信息技術的運用
從90 年代中后期開始, 為了確立競爭優勢, 企業更加關注進入市場的時間、產品的質量、服務的水平和運營成本的降低, 并且為適應市場全球化要求, 組織結構和投資結構也趨向于分布式和扁平化, 僅靠企業自己的資源不可能有效地參與市場競爭, 還必須把經營過程中的有關各方, 如供應商、制造工廠、分銷網絡、客戶等納入一個緊密的供應鏈中, 才能有效地安排企業的產、供、銷活動, 滿足企業利用一切市場資源快速高效地進行生產經營的需求, 并準確及時地反映各方的動態信息, 監控經營成本和資金流向, 以期進一步提高企業對市場反應的靈活性和財務效率, 并在市場上獲得競爭優勢。美國的加特納公司(gartner group inc.) 首先提出了新的概念—企業資源計劃, 簡稱erp( enterprise resources planning) 。erp 是現代企業發展的管理模式, 也代表企業管理軟件的基本思想, 因此信息技術的運用對于中小企業來說也是很重要的一個方面。管理人員能通過erp 系統的應用和管理及時精確地對安排企業采購、生產和銷售計劃, 對材料采購資金、價格、質量以及采購計劃、支付的方式都有全面管理和核算; 對生產流程各環節的參數進行差異分析, 優化成本, 提高了成本的控制力度;而且能通過財務核算了解銷售的全過程。信息的暢通保證了成本核算的準確、實時。財務和產、供、銷各環節完全集成, 從而實現生產成本的快速跟蹤控制。erp 系統對于往來款項的管理也進行了有效全面的管理, 對于這種在市場競爭機制下企業為擴大銷售和贏利而采取的賒銷手段, 除了依靠產品本身質量、價格、售后服務等條件外, 銷售款能否收到便是資金管理中的一項重要內容, 及時準確掌握客戶及供應商資金、信用等方面的信息, 對應收賬款的收回和應付賬款的支付安排都是有很大幫助的。erp 系統在其他模塊的應用如總賬系統、銷售管理系統、人力資源管理管理系統等其他方面對企業的管理也有很大的作用。但由于中小企業資金和規模有限, 在信息化的應用方面要注意信息技術的應用必須適應企業管理, 關注數據的流程, 選擇正確的財務信息工作方式, 根據自己資金和需要選擇相應系統模塊, 最后還要根據企業的發展趨勢選擇相應的軟件。
( 三) 中小企業投資管理
中小企業投資要面向市場, 對投資項目進行可行性研究, 正確進行投資決策, 利用貨幣時間價值的計算和管理, 努力降低投資風險。第一、政府要加強對中小企業的服務指導。對于中小企業而言, 市場比資金更為重要, 資金有限的中小企業, 如果產品銷售出現困難哪怕是暫時的困難, 都可能使企業陷入困境。克服資金不足, 關鍵還是取決于新產品能否及時銷出并收回投資。由此可知, 有無合適的市場銷售渠道是研究投資項目是否可行的先決條件。對于創業初期的中小企業, 政府應幫助他們選擇好進入的行業, 大力改善投資環境。例如政府可以為他們提供較為完善的市場調研以及行業前景分析, 以減少投資的盲目性。提供事前幫助, 是減少中小企業投資者市場風險的有效途徑。第二、為了回避投資風險, 中小企業應采取跟進戰略。中小企業應盡量避免率先開拓市場。因為市場的開拓者通常需要有足夠的資金實力, 雖然開拓者率先進入市場, 可以獲得超額利潤, 但風險也會很大。跟隨成功者的做法, 不失為中小企業避免風險的有效方法。中小企業經營靈活, 形式多樣, 適應性強, 可根據市場變化較快地調整其產品結構, 改變生產方向, 甚至轉行, 從而較快地適應市場新的需要。跟進戰略, 首先要把握時機,避免盲目性。如果時機把握不住, 不僅存在投資風險而且資金的需要量也相當可觀。所以在資金有限的情況下, 較為保險的作法是在自己所熟悉的范圍內尋找市場機會。第三、中小企業應以對內投資方式為主。對內投資主要有以下幾個方面: 一是對新產品試制的投資, 中小企業的產品, 其市場占有份額有限,企業拳頭產品也有—定的生命周期, 如果不斷有適銷對路的新產品上市, 同時又不斷淘汰陳舊的老產品, 這樣可在市場競爭中始終處于不敗之地。如采用新技術引進更新產品試制, 能節約投資, 那也是應采取的一種投資方式。二是對技術設備更新改造的投資應當重視, 如果企業的設備不是處于一種具有競爭力的狀態, 那么該企業就會失去前進的動力。這種方式應作為企業的一種長期策略。三是人力資源的投資, 尤其是管理型人才和技術型人才的擁有。企業一方面可以采用招聘的方式引進人才; 另一方面, 通過對內部現有人員的培訓來提高他們的技能和素質, 不斷進行知識更新、觀念更新和技術更新, 否則,原有隊伍很快就會老化。因此, 中小企業應以內部投資為主, 以適應日益激烈的市場競爭。
( 四) 中小企業內部管理制度建立
中小企業要加強自身資金管理。要形成合理的資本結構, 確定合理的負債比例, 提高承受財務風險的能力, 同時又要注意不能限制企業的長期發展。加速資金積累盡可能提高折舊率, 減少行政費用等非生產性開支等, 以改變企業信貸資信能力。中小企業應積極參加信用保險和信用擔保, 改變自身的融資環境。要有效地利用企業現有的各種閑置資本和存貨, 通過抵押貸款、融資、租賃融資、抵押企業債券等各種融資渠道, 進行企業籌資。一些優秀的中小企業還可以通過股票上市、債券發行等方式或通過各種基金組織籌集資金。中小企業要樹立現代融資意識, 根據企業自身特點去選擇適當的融資方式。樹立現金流量觀念、加強資金的管理。中小企業的管理水平和與此相關的資產周轉效益較低, 周轉資金相對不足。中小企業往往缺乏嚴密的資金使用計劃, 在庫存管理和交易結算等方而缺乏必要的內部控制制度, 不具備大型企業那種內部資金調度的能力。特別是在經濟景氣時期, 中小型企業更容易忽視財務管理。為此, 中小企業更應注重營運資金的管理, 充分利用現金預算表及資金調度表加強信用管理, 加強存貨管理, 減少資金占用, 避免在實際操作中出現舉借短期資金供長期投資使用的問題。
隨著市場經濟的高速發展和改革的不斷深入,我國中小企業財務管理中的問題將會更加突出, 并呈多樣化趨勢, 而解決途徑也會因宏觀經濟環境變化、企業自身發展而發生變化。工作總結 中小企業必須與銀行溝通建立一種“戰略關系”, 加強中小企業與銀行之間的合作; 建立和完善現代企業制度, 及時有效地解決財務管理中存在的問題, 增強中小企業的競爭力; 提高投資管理水平、資金營運水平及獲利水平, 充分發揮財務管理在中小企業管理中的作用。只有充分考慮自身的特點、并不斷強化自身各項管理措施, 及時進行技術、管理、制度等方面的創新,才能逐步解決其財務管理中存在的各種問題, 從而推動中小企業和整個國民經濟的健康發展。 [ 參考文獻]
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中小企業融資論文范文一：中小企業財務管理融資問題分析
摘要：中小型企業的發展受到嚴重制約的主要原因是受到了外部和內部環境缺陷的影響，尤其是在沒有給予財務管理部門應有的重視，有些財務相關的功能不能發揮主要有企業資金的分配、計劃和運用，這就導致了企業的抗風險能力相對較弱，企業的生命周期短和長期生存能力不足。本文第一部分概述了中小企業的概念及財務狀況，第二部分提出了目前大部分中小企業財務管理中存在的問題，第三部分提出相對應的中小企業財務管理的對策：構筑完整適用的融資體系，加強應收賬款及供應鏈管理，提高企業資金管理水平。
關鍵詞：財務管理；中小企業；融資
財務目標在中小企業中的特性是多樣性的，但是中小企業管理者并沒有研究多樣性這一特征，大部分自然形成的居多。打個比方說：企業解決家庭就業的時候就會將平衡家庭人員的利益為目標；構建企業客戶的時候一般企業都會選擇與客戶建立同一種目標。形成不同的公司在不同時期具有不同的目標，對企業目標科學取舍，建立持續發展的財務管理目標，以不同的時間和不同的條件為基礎。管理者總是認為重要的是要增加企業收入，往往忽視了財務管理的重要性。當增加銷售應收賬款時并不考慮可不可以收回，如果能夠收回，也不會考慮企業資金能否滿足正常生產經營的需要。資金不足也可以讓企業倒閉，因為債務人無法償還到期債務，債權人可以要求債務人重整或者破產，申請人民法院進行清算。資金管理不善將增加企業的融資成本，使企業失去投資機會等問題。只有認識到財務管理的重要性，才能去解決財務管理的問題。
一、中小企業的概念及中小企業的財務狀況
中小企業是市場經濟環境中最有活力，同時也是數量最多的，但它也是有經濟風險的主題，是完善社會主義市場經濟的重要力量。與同行業的大企業相比，中小企業在人員規模、資產規模和經營規模等方面相對較小，但由于其體積小，中小企業靈活地尋求生活在市場上，唯一與大企業相差的地方就是小企業的再生性強。目前，微型和小型企業中小企業也爆發了。發達國家和發展中國家，在經濟發展的不同階段，不同行業中小企業設定的標準也不同，隨著經濟的持續發展和多態變化的特點。中小企業的每一個階段，每個國家的中小企業都有不同的分類標準。一般分為兩類：一是定性的，根據企業的經濟特征和控制方式進行定義，從本質上反映的特點是企業的組織結構和經營方式，另一種是定量，通過一系列指標根據企業的大小定義，這種定性更直觀。如工業企業的分類類別的標準小于2000，那么中小企業員工人數較少，或銷售額小于3億元，總資產4億元或更少。與其他國家的標準相比，中小企業規模的實際數量是相對較高，但相對較低的資本和營業額的大小，反映了我國的基本國情是有更多的勞動密集型的中小企業。從表2中資產負債率的指標顯示可以看出中小企業的普遍偏高。2014年的數據顯示，小型企業比大型企業的數據資產負債率與指數相比高很多，但是從長期負債來看，中小企業占相對較小的份額，因此這些更高的短期公司借款在這種情況下也增加了這些企業的財務風險。
二、中小企業財務管理存在的問題
1.融資難問題
中小企業融資是一個全球性的問題，如果大企業決定融資的話，那么，金融機構會主動設法投資給大型企業。但是如果中小企業想要融資的話就非常困難，因為金融機構都嫌貧愛富。所以融資就出現了以下問題：首先，支持融資政策的力度不強。第二，缺乏實際操作性和執行力，實現政策的角度分析執行者主要是金融機構為自己的風險考慮，實施的是嫌貧愛富的控制策略。他們認為中小企業的發展前景差，償債能力弱，中小企業貸款的不良貸款形式突出；從他們自己的角度來看，中小企業不重視財務管理和融資，公司財務狀況出現不滿足貸款需求。第三，融資渠道單一或經常選擇內部融資。
2.資產管理不當，財務控制薄弱
(1)存貨管理混亂
由于中小企業的人員數量少，管理者同時身兼數職管理多個部門，財務管理不嚴格導致資金占用量大，卻大對生產和銷售環節的專業性控制，從采購到生產再到銷售都是一個人說了算，沒有人第二個人從付款收款到辦理入庫手續這個全過程進行監督。沒有人控制采購、無監督銷售、庫存損失嚴重的存在賬目差異，這些問題存在于很多中小企業，它反映了存貨核算流動比率高，存貨周轉減慢，導致企業的損失無法估量。在正常情況下中小企業的流動資產總額都是40%-50%股票基金，公司一般不注意庫存管理，看看多少錢綁在庫存，如果企業庫存嚴重堆積就會造成嚴重的流動性緊張，由于有很多積壓的資金，就造成了現金流有一些困難，在一定程度上擾亂正常的生產經營活動，那么對于庫存控制帶來的財政困難一般都很難解決，同時長期的瓶頸限制了企業的發展。一些中小企業只看到眼前的利益，沒有看到長遠發展的需要，忽略了客戶管理，我們沒有銷售收入，不做成品的實際結轉庫存，收到的錢不記錄，導致資金體外循環，使存貨賬面價值大于實際數量，造成賬務不符。
(2)應收賬款管理不善
公司財務部負責應收賬款的發生和收回，公司的銷售部則主要負責公司應收賬款和到期催收的應收賬款。在應收賬款方面主要存在的問題包括：首先，信貸政策缺乏一致性。其次，會計制度不合理。第三，沒有足夠的措施來處理壞賬。
(3)現金流量管理失控
對于現金管理方面的主要問題有兩個，分別是出現較為嚴重的公款私存和缺乏核查的現金支出流程。
三、優化中小企業財務管理的對策
1.構筑完整適用的融資體系
(1)政府方面
從中央到地方，我們不斷推出解決中小企業融資問題的對策，但是中小企業融資的問題依然沒有得到徹底的解決。總而言之，解決中小企業融資問題是一項長期任務，政府應該繼續開發符合實際的一系列有關法律法規和相關政策。
(2)金融機構
解決中小企業融資難的問題需要深化金融改革。金融機構應該改變對中小企業的歧視，并結合中小企業的特殊情況深化金融體制改革，建立和完善有效的中小企業信貸支持系統，提供基于網絡的、三維的、個性化的金融產品和服務。首先，關注中小企業信貸，開發有效的信用體系，組織專門的信貸基金發展中小企業貸款授權。其次，金融機構應該逐漸減少審批流程，降低貸款條件，同時擴大從資產的范圍。最后，應該加強中小企業財務會計違規行為的懲罰，解決資產結構不合理的現象，提高盈利能力，降低對中小企業的財務指標要求。
2.加強應收賬款及存貨管理，提高企業資金管理水平
財務管理混亂是大部分中小企業管理中存在的問題，尤其是資本管理不規范，會計和庫存管理混亂，嚴重干擾了企業的決策分析，嚴重阻礙了企業正常的發展。中小企業可以根據市場情況，使用各種銷售方法來銷售產品，如信貸、市場營銷，等等，還可以通過減少庫存，加速資本的回報等方法。中小企業要根據行業的需要加強采購、銷售、庫存和其他成本控制方面的管理，以達到節約成本提高競爭力的目標。首先，優化采購流程。任何商業活動是為了獲得最大的利潤，為了實現這個目標，一個非常有效的手段就是降低成本。其次，通過對資金的利用提高運作效率。應該改進現金管理制度。中小企業應該提高企業的現金收益，從而達到節約企業流動資金的目的。最后，我們必須加強對存貨的管理。減少庫存積壓，使大量被占用的流動流動起來，企業的采購和管理不但會有相關的費用和庫存擠壓，同時也會影響企業的正常生產經營，因此，企業應確保業務的正常運行的前提下，根據自己的實際情況來計算最優庫存，所以盡可能降低企業的庫存成本。提高資本管理：加強內部財務管理，加強應收賬款管理，引入供應鏈信息系統，建立從倉庫到財務部門和供應鏈可以共享庫存的信息共享平臺。
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中小企業融資論文范文二：中小企業融資困境及原因分析
改革開放以來，我國中小企業從小到大，從少到多，從弱到強，逐步成長為社會經濟發展的重要力量。中小企業在資源配置、經濟增長、擴大就業、創造稅收、社會穩定等方面的作用越來越顯著，對社會的貢獻度已經超過大型企業。但是，融資困難在我國中小企業中普遍存在，阻礙了其快速、健康和可持續發展。
一、我國中小企業融資困局
1.直接融資困難
直接融資是指貨幣資金供給者和貨幣資金需求者之間直接發生的信用關系。相對于間接融資而言，直接融資具有使資金需求者獲得長期資金來源、引導資金合理流動、推動資金合理配置、加速資本積累的杠桿作用，還具有使社會生產規模迅速擴大、推動資金(資本)積累和國民經濟發展的特點。但我國企業上市標準高，要求嚴。能上市的企業多是規模大、技術成熟、管理規范、駕馭市場能力強、經濟效益好的大型企業。大多數中小企業離上市要求相差甚遠，只能“望市興嘆”，徘徊在資本市場之外，直接融資受到限制。
2.間接融資不暢
我國非公有制中小企業依賴企業內部人員融資的程度很高，企業內部股東及其親朋好友為企業提供的初始資本和后來追加的資本起著主導作用。事實上，企業內部股東提供的資金有許多來自股東以個人名義從“灰市”上借來的資金，這是中國非法集資、地下錢莊活躍的重要原因。公有制中小企業資產負債率比較高，這些債務中，除了一部分以相互拖欠貨款為表現形式的強制性商業信用外，很大一部分表現為以銀行貸款形式存在的債務。這些貸款很多是地方政府以行政干預手段要求國有銀行發放的貸款，因為政府是這些企業的股東。中小企業的內部積累和強制性銀行貸款，雖然解決了企業的一部分困難，但不能從根本上緩解企業發展對資金的需求。我國中小企業獲得銀行貸款難度很大，雖然表現出逐年遞增態勢，但份額依然太少，增加速度遠低于中小企業增長和發展的速度。中小企業申請貸款的拒絕率遠遠高于大型企業，貸款期限短，貸款形式單一，主要是抵押貸款，融資成本高，同期貸款利率高于大型企業。
3.政府扶持力度不夠
中小企業在國民經濟和社會發展方面所具有的特殊地位和作用，使其在世界各國和地區經濟社會發展中扮演著極為重要的角色。經濟發達國家和地區中小企業相關政策的主要目標是通過政府支持，改善中小企業經營環境，促進中小企業組織結構和產品結構合理化，加速實現中小企業現代化，從而實現推進經濟社會發展的綜合目標。黨的十以來，我國修訂完善了一系列法律、法規、政策，以促進中小企業健康、持續、科學發展。從總體上看，我國已初步建立了全面的較為系統的支持中小企業發展的政策體系框架，政策優惠面基本涵蓋了各行業、各類型、各所有制的中小企業，包含了中小企業經營的主要環節，這對我國中小企業發展發揮了重要作用。政府雖然建立了較為完善的政策支持體系框架，但很多政策、法規還只停留在文字上，尚未真正落到實處。如《中小企業促進法》相關條文顯示的資金支持占很大比重，但目前的財政政策資金存在資金規模不夠、體系不健全、結構不合理等問題。有些專項資金設立晚，尚處在探索階段，政策支持力度不夠均衡。許多針對中小企業的優惠政策，中小企業卻無法享受，客觀上造成政策歧視，形成對中小企業的不公平待遇。我國目前有些城市雖然成立了中小企業擔保局，運用財政擔保手段增大對中小企業的投融資力度，拓寬投融資渠道，但制度很不健全，機構數量少，工作機制還沒有理順，運作管理方式還有待進一步完善，所以業務很少，甚至有些地方還沒有開展工作。
4.風險投資不完善
我國的風險投資制度是伴隨金融市場的發展而產生的，時間短，不完善，機構投資者很少將資金投入到中小企業。西方發達國家投入到中小企業的風險投資主體是天使投資，天使投資是指具有一定資本金的家庭、個人、企業，對有發展潛力和市場前景的初創企業進行直接的早期資本投入的一種民間投資方式。在國外，天使投資已經非常成熟，在企業早期或種子期投資中，投資額在25萬美元以下的有84%來自風險投資。我國天使投資方式剛剛起步，政府沒有相關的法律保護，市場經濟規則還不完善，廣大中小企業的信用還有待提高，因此，大部分中小企業無法獲得天使投資。
二、中小企業融資困難原因分析
1.從宏觀制度分析
我國對中小企業健康發展的積極作用認識不足，對中小企業發展缺乏積極的可持續的制度設計，相關支持和鼓勵政策2000年以后才陸續出臺，但在實際執行過程中常常發生變形，束縛了中小企業的發展。
(1)中小企業融資缺乏政府的政策扶持。多數發達國家對中小企業融資都采取了扶持政策，例如德國對大部分中小手工業企業免征營業稅，日本的“中小企業金融公庫”被政府授權向中小企業提供優惠貸款，美國《1952年小企業法》規定：每年政府采購中必須有25%的份額面向中小企業。發達國家的這些措施都對其中小企業發展起到了促進作用。我國在金融方面，迄今還沒有專門支持中小企業發展的政策措施，各種優惠政策往往傾向于國有大型企業，而忽略了眾多中小企業的需要。
(2)政府對中小企業的政策有失公允。由于長期受計劃經濟影響，政府的某些政策對中小企業有失公允。企業外部融資途徑主要有兩種：銀行貸款和利用資本市場融資，而我國資本市場的門檻太高，廣大中小企業望而卻步，只能依靠銀行貸款。我國資本市場主要服務于國有大中型企業，相關法律法規的約束條件中小企業無法滿足。受傳統思想影響，地方政府在推進企業上市時主要考慮大型企業，順序是國有大型企業優先于中小企業，國有企業優先于非國有企業，評判的依據主要是量而非質，而中小企業數量眾多，單體規模小，很難通過股票和債券募集資金。隨著中小企業的快速發展，中小企業創造的稅收已經成為地方政府的重要財政來源，而地方政府對中小企業的稅收優惠政策要么沒有，要么制定了執行不到位，索取多，反哺少，造成中小企業承擔的稅費負擔較重，自身造血機制無法有效形成，資金缺乏，嚴重影響中小企業長期穩定發展。
(3)中小企業發展缺乏完善的法制環境。我國正處于市場經濟轉軌過程中，尚未形成健全的金融法規體系，尤其是關于中小企業融資的法律法規尚付諸闕如。對中小企業融資的日常管理主要是依據國務院授權中國人民銀行制定的各項政策規定，這些政策文件不同于法律，也沒有形成完整的體系，在實際操作過程中彈性很大，無法發揮明顯的對中小企業金融支持的作用。盡管我國政府在改革開放后頒布實施了一系列政策，為中小企業健康發展提供了一定的保障，但總體來說，我國中小企業發展的法律法規還很不完善。
(4)政府沒有設置管理中小企業的統一機構。中小企業發展需要政府給予特別的扶持，其中最為基礎的環節就是建立統一的專門機構，來具體實施政府的政策主張，這是西方發達國家支持中小企業發展所取得的成功經驗。表2詳細列明了各國中小企業機構設置狀況和主要職責。而在我國，中小企業多頭管理，有好處都管，無利益都不管，這些管理機構缺少專一性，且職能多有交叉重復，容易產生權責不清的現象，不利于對中小企業的統一管理。
2.從商業銀行角度分析
發放信貸資金的金融機構主體是商業銀行，商業銀行是特殊企業，開展資產、負債、中間業務和其他創新業務，為經濟社會提供服務，獲取利潤。商業銀行擁有業務經營所需要的自有資本，依法經營，照章納稅，自負盈虧，堅持“安全性、流動性、盈利性”三原則，經營目標是追求利潤最大化。從各類商業銀行獲取貸款是我國中小企業融資的主要途徑，然而多種原因造成商業銀行不敢或不愿大力支持中小企業。
(1)企業和銀行之間信息不對稱。資金需求者對自身經營狀況比較了解，而資金供給者———商業銀行不參與企業經營管理，對企業實際財務狀況、市場前景、發展規劃、資金使用方向等信息掌握不全面，不深入，盲目發放貸款，金融機構的風險就會增加。中小企業貸款總量多，規模小，風險大，貸款成本高，銀行不愿意向其提供貸款。
(2)銀行的“慣性思維”造成中小企業貸款難。長期占主導地位的國有銀行的目標客戶主要是國有企業和大型企業，服務時間長，業務流程熟悉，所以銀行非常樂意為國有企業和大型企業提供貸款。開拓中小企業市場，銀行覺得相對陌生，服務理念、服務流程、服務內容等需要重新探索，一些制度和機制要創新，風險就會加大。為了追求利潤，弱化風險，各商業銀行普遍將信貸風險和信貸人員待遇掛鉤，實行責任追究制。信貸人員為了自身利益，會減少風險大、業務成本高的中小企業的貸款量。
(3)金融機構服務水平低。受體制機制和理念影響，銀行服務內容、方式、水平總是滯后于經濟社會發展，不能同步和超前調整。相對于大型企業，中小企業規模小，負擔小，機制靈活，對市場反應快，業務更新快，資金需要量大。但由于資產數量少，資信差，抵押物少等原因，銀行對中小企業的資金供給遠遠小于其需求。
(4)銀行貸款類型簡單。商業銀行貸款類型通常分為四類：信用、擔保、抵押和質押貸款。為了防控風險，實際操作中商業銀行過分倚重抵押方式貸款。由于各種原因，中小企業往往有效抵押物少，但又需要銀行及時提供融資。我國專業擔保制度和擔保體系目前還處在初級階段，不能為廣大中小企業提供有效擔保。導致中小企業貸款只好“曲線救國”，貸款主體本應是法人，不得已改為自然人。這樣就造成銀行貸款規模受到限制，無法滿足中小企業對資金量的需求。
3.中小企業自身原因分析
(1)經營管理水平低。我國中小企業的經營管理在很大程度上是不規范的，管理水平低。在企業內部，制度不健全，管理混亂、粗放，浪費嚴重。生產領域，專業化分工差，市場不穩定。中小企業研發投入少，科學管理意識淡薄，生產、管理、決策等隨意性大。這種情況同樣體現在人事管理方面，通常中小企業采取家族式管理，員工與企業主存在著千絲萬縷的聯系，員工缺乏培訓，流動性強，難以留住水平高的職員。在財務管理方面，中小企業沒有嚴格的財務管理制度，主要依靠企業家自己進行管理。員工素質提升慢，專業知識少，各種過程監督不到位，信息反饋不及時，缺乏長遠規劃，導致中小企業生命周期短。
(2)人力資源缺乏。企業的發展，關鍵在人才。中小企業人力資源匱乏表現在兩個方面，一是企業家素質低，二是企業員工素質低。據調查，中小企業的企業家達到大學程度的不到10%，好多是初中以下文化，大部分企業家本人素質欠缺，經驗和能力不夠，不能適應市場競爭。中小企業普遍缺乏統一的與企業發展相匹配的人力資源規劃，普遍沒有接受“以人為中心”的管理理念，員工仍被看成是“手段人”，在組織結構、參與管理、信息溝通等方面，職工處于被動地位，能力和積極性遠未得到充分發揮。
(3)誠信觀念不強。相對于國有大中型企業，中小企業普遍成立時間較短，尤其是資金少、技術低的低門檻行業，企業生命周期短，數量多，在銀行審批業務時，每筆業務的流程是完全相同的，業務成本較大。一些中小企業由于主客觀原因，行業內出現風吹草動，資金鏈就會出現問題，不能及時還本付息，造成不誠信現象的出現。
三、化解中小企業融資困局的對策
化解我國中小企業融資困境是一個系統工程，不能一蹴而就。在借鑒發達國家經驗的基礎上，政府要不斷健全和完善相關法律法規體系，企業、金融機構和政府共同發力，建立完善的管理機構，制定科學的發展戰略，構建適合我國中小企業特征的融資體系。
1.企業要增強內在融資能力
中小企業一定要規范內部治理結構，按照公司法建立規范的企業法人制，在董事會中引進外部董事，建立董事會、監事會、經理層之間的制約協作機制，樹立公正、規范的企業管理形象。必須健全各項規章制度，強化財務管理，保證會計信息的真實性和合法性。另外還須嚴格遵循誠實信用原則，切實履行借款合同，保持良好的信用，建立良好的銀企關系，為企業融資創造條件。
2.建立多層金融服務體系
廣大中小企業在促進就業、增加勞動者收入、促使行業充分競爭等方面有顯著作用，成為經濟社會的重要組成部分，政府應大力支持，采取多種措施解決中小企業融資問題。隨著我國資本市場逐步完善成熟，大型企業將會更多利用低成本的資本市場進行融資。隨著經濟社會形勢變化，尤其是金融改革的深入，國家將會逐步弱化對金融機構的保護，商業銀行必須面向市場，準確定位，不盲目，不跟風，實現差異化、人性化服務，金融監管部門也需因地制宜地引導商業銀行確定合理客戶目標。針對中小企業，政府可以建立專門政策性金融機構，對于誠實守信、符合國家產業政策、有發展前景的中小企業進行金融扶持，簡化手續，創新融資方式。信息不對稱是中小企業貸款難的內在原因，可以利用信息技術，建立信息共享機制，防范銀行潛在風險，建立和諧的銀企關系和信用擔保體系，此體系可采用“政策性基金，市場化運作，法人化管理”原則。政府應當對擔保機構和擔保業務進行宏觀指導并加強管理，盡量避免和防止過多行政干預。
關鍵詞：企業財務管理 問題 對策
一、企業財務管理中出現的關鍵性問題
（一）籌資渠道狹窄，融資難，資金缺乏
資金的嚴重不足一直是制約我國企業發展的首要問題，我國企業籌集資金的渠道主要是內源融資，而很少有企業會大膽的使用外源融資，就造成了我國資金籌集渠道過于狹窄的結果。目前，我國融資環境不太完善，獲取資金數目有限，很難滿足企業尤其是中小企業的擴大與發展（見表1）。
表1 企業融資難情況分析
從上面的表格不難看出，規模的大小與注冊資本的多少會直接影響銀行對它們的差別對待，不愿貸款給需要資金發展的中小企業，反而爭相搶奪貸款意愿不強的大型企業，不利于企業的迅猛發展。
再加之，現在許多企業負債大，融資需要大量成本，風險又過高，無形中增加了企業的財務壓力，使得它們的信用度也大打折扣，很難得到銀行的資信度。
（二）企業管理觀念與模式陳舊落后
1、財務管理意識淡薄，內部控制混亂
我國企業中有一部分是私營性質的個體，投資者擁有所有權和經營權，是最高的決策者。在進行財務管理上，老板會不自覺的根據個人主觀意識隨意處理，企業財務管理意識淡薄[1]。而且，許多企業在財務管理上會采用家族化管理模式，即任用與自己有親屬關系的人員來控制財務，不利于有效地進行約束與監督。
2、財務管理者素質差，思想落后
企業缺乏一個健全的管理機制來進行財務管理，缺乏管理意識，使得財務管理失去了在企業管理中的重要位置[2]。不僅如此，許多財務管理人員素質底下，思想觀念滯后，管理方法陳舊，缺乏理財知識，沒有積極性與創新意識，導致我國企業的財務管理與世界經濟脫軌，阻礙了企業的發展進程。
（三）資金運營管理不嚴
有些企業在資金管理上存在嚴重問題，例如：現金管理上混亂不嚴；應收賬款催促力度不足；存貨控制意識薄弱；固定物質資產流失嚴重等。1、在現金的管理上，企業認為越多現金越好，卻造成許多現金處于閑置狀態，而不能更好的用來進行增值創收。2、企業缺少有效的催收欠款措施，也沒有相關的賒銷政策，讓許多應收賬款成為呆壞賬，嚴重制約了企業銷售利潤的提高。3、資金在企業存貨上的使用量過大，使得資金呆滯狀況不斷。4、企業過度重視現金，而忽視了許多物質資產的管理，造成極大的浪費。
二、企業財務管理的解決對策
企業是我國經濟發展的一個重要部分，可是企業在財務管理上卻出現了許多問題，加強企業財務管理，確保企業快速發展是當下必然課題。
（一）拓寬融資渠道，調整資金結構
企業資金的嚴重不足，很大問題在于企業負債過多，融資困難，銀行信用度下降，而解決這一問題，首先必須要調整企業資金的結構，增強抵御風險的能力，提升自身的信用度。企業在債權和債務資金二者間應該有一定的比例，才能保證負債不至于過多，通常是所得利息稅前的資金與負債所償利息相持平。北京某企業的負債保存這一水平，給銀行帶來極大的信心，不僅與銀行簽訂長期合作協議，更是大大的降低了融資的成本，銀行還專門設立了信貸部門處理企業的存貸業務。
（二）改進財務管理觀念，加強人員隊伍建設，完善內部控制
隨著世界經濟的發展，許多新的才去管理理念已經出現，我國也要緊跟時代的節奏，迅速的改變落后的思想，形成新的財務管理理念[3]。這要求企業從上至下的員工首先改變思想觀念，重新認識財務管理的重要性，在工作中主動參與配合財務的管理。在企業財務人員管理上，要注重素質的培養與提升，強化企業財務管理意識。在素質教育培訓中，要從企業管理者入手，提高法律管理意識，才能更好地對工作人員進行管理與指導。對財務管理人員要進行思想與專業并重的培訓，還要在職業紀律與道德上進行加強，全面提高財務管理人員的素質，保證財務管理工作的順利進行。
企業最重要的就是要有良好的內部控制制度建設，一個好的制度能夠為企業提供可靠有效的數據，讓企業管理者更快的掌握企業的發展。而且還能夠確保企業經營高速有效進行，保障各項資產記錄的安全可靠，有效的降低財務管理成本，因此建立內部控制環境是企業必要的舉措。
（三）提高財務控制，強化資金管理
針對我國企業資金管理不嚴的狀況，必須要加強對資金的管理，建立具體的鼓勵懲罰措施，包括按時付款的獎勵，延期或超期付款的懲罰等；同時要加大催收欠款的力度，對逾期還款客戶進行重新評估，定期核對應收賬款目錄，對一些呆壞賬要及時妥善的進行會計匯總處理。對待企業存貨也要建立科學的管理制度，盡可能的減少過時庫存，保證存貨資金的合理結構，避免出現資金呆滯的情況。加強財務管理，要將資金的收入與支出進行合理調配，提前預測資金周轉情況，才能快速的達到收支平衡，最大化的合理運用資金。
三、結論
在財務管理上進行改革后，相信我國大部分企業會進入一個高速發展期，迅速的改變企業的淘汰與虧損狀況，帶來巨大的經濟效益。
參考文獻：
[1]劉平，賀武.財務風險成因及其控制策略研究[J].廣西：廣西社會科學，2004（10）：135-139
