序言：寫作是分享個人見解和探索未知領域的橋梁，我們為您精選了8篇的高級經濟師申報材料樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發，請盡情閱讀。

第1篇

第一條為了促進我省政府投資項目建設管理健康發展，規范代建單位評審活動，提高投資效益和管理水平，根據《浙江省政府投資項目管理辦法》、《浙江省政府投資項目實施代建制暫行規定》，制定本辦法。

第二條項目管理單位（以下簡稱代建單位）是指在政府投資項目中負責代建項目的建設管理和組織實施任務并具有獨立法人資格的中介機構。

第三條代建單位資格分專業類和綜合類。暫不分等級。

（一）專業類主要指交通、水利、電力等行業；

（二）綜合類不受專業限制。

第四條取得代建單位資格應同時符合以下標準：

（一）滿足“1+X”條件的資質要求。“1”是指國家發展改革委頒發的甲級工程咨詢資格單位。“X”是指國家有關主管部門頒發的乙級及以上工程監理、二級及以上施工兩項中的任一項。近期“X”項可以是其全資子公司或控股公司。

（二）注冊資金不低于500萬元，近期注冊資金不少于200萬元；

（三）有固定辦公場所，人均使用面積不少于6平方米；

（四）專職從事工程管理的技術人員除滿足國家有關規定外，還需配有高級經濟師、注冊會計師、注冊造價師、注冊監理師、注冊結構工程師若干人；

（五）有完善的組織結構，健全的管理制度和必要的技術裝備；

（六）有嚴格的質量管理體系和制度，已通過ISO9000族質量管理體系認證的從優；

（七）從事過同類項目建設的管理經驗，無不良紀錄；

（八）行政或技術負責人，具有高級技術職稱和注冊咨詢工程師（投資）執業資格，從事工程咨詢相關業務不少于10年。

第五條申請單位按照上述資格認定標準申請專業類或綜合類的代建資格。

第六條申請代建單位資格，申請單位應提出申請報告（含單位基本情況、行政和技術負責人簡介，單位工程建設管理經歷，工程建設項目情況和經驗），提供工商營業執照、技術裝備清單、管理制度、工程技術人員名單等，并附國家發改委頒發的甲級工程咨詢資格證書、監理、施工資格證書原件及復印件（原件驗看后退還）。

第七條申報的申請材料可直接報省發展和改革委員會。省發展和改革委員會可委托省工程咨詢協會審核申報材料等具體事項。

第八條代建資格認定定期集中受理、審定。

第2篇

關鍵詞：過橋融資；信息不對稱；市場主導；民間借貸

Abstract：In order to satisfy the active demand for bridge financing，many citys in Shandon have introduced the policy of working capital loan. However，it is faced with several problems such as “helping the strong rather than the weak”，narrow coverage and alienated usage of funds. So many microfinance and guarantee companies have become the provider of bridge loans for SMEs，as they have the comparative advantage of special industry endowments， shareholder structure and information symmetry. After research and analysis，this paper believes that market-oriented bridge financing should be designed for SMEs on the basis of transparent and open business. In addition to the support given by the government，proper supervision should be given so as to prevent risks.

Key Words：bridge financing，information asymmetry，market-oriented，private lending

中圖分類號：F830 文獻標識碼：B 文章編號：1674-2265（2013）11-0056-04

收稿日期：2013-10-15

作者簡介：鄭現中（1968-），男，中國人民銀行濟寧市中心支行行長，高級經濟師；楊家杰（1963-），男，中國人民銀行濟寧市中心支行副行長，高級經濟師；高雷（1975-），男，供職于中國人民銀行濟寧市中心支行，經濟師。

一、引言

過橋資金是中小企業為歸還銀行到期貸款并重新續貸，在自有資金不足的情況下，通過各種方式籌措資金，在重新獲取貸款后再償還這部分融資。過橋資金是一種過渡性的短期資金需求，其目的不是用于生產，而是單純作為財務上資金鏈斷點的銜接。當前中小企業信貸斷點的存在，既是企業資金緊張的表現，也與我國銀行信貸管理模式有關。商業銀行在發放流動資金貸款時人為地給企業制定了一個所謂的“生產經營周期”，下一個周期開始再投放。但實際上，大部分中小企業并不存在明顯的周期，其資金循環是連續的，不存在一個周期結束資金退出的情況（劉吉運、曹黔然，2010）。當前在銀行“還舊借新”規則難以改變的現狀下，這種斷點困局必然長期存在，導致中小企業過橋資金需求異常旺盛，催生了廣闊的過橋資金需求市場，活躍了民間資金，大量非銀行類機構充當著資金中介角色，從事過橋貸款業務，隱藏了較大風險。因此，如何紓解企業資金鏈困局，將斷點續接，成為當前各界關注的熱點。

二、政府還貸周轉金之困：偏離政策初衷

為緩解中小企業信貸斷點的資金困局，防范民間借貸市場膨脹的潛在風險，2008年山東省德州市陵縣率先制定企業還貸周轉金制度，由財政出資設立“企業還貸周轉金”，來彌補信貸斷點，保障經濟金融的穩定發展。隨后，多地逐步推出了企業還貸周轉金機制。2009年2月，山東省濟寧市政府制訂出臺了《濟寧市中小企業還貸周轉金管理暫行辦法》，由市、縣財政分別籌資建立企業還貸周轉專項資金，專為出現流動資金暫時周轉困難、符合銀行足額續貸條件的中小企業墊付貸款。經過4年多的運作發展，政府設立的還貸周轉金是否有效緩解了中小企業的信貸斷點困局，達到了政策設計的初衷？調查發現，截至2013年6月，濟寧市政府累計向38戶資金暫時周轉困難的企業發放周轉金，確保上述企業未出現任何不良信用記錄，為其獲得銀行后續貸款發揮了銜接作用。但也不難發現，還貸周轉金的實際運作仍偏離了政策設計初衷。

（一）扶強不扶弱

目前，濟寧市實際使用還貸周轉金的38戶企業基本均為中型企業。但政策出臺之初衷是防止和化解中小企業資金鏈斷裂風險，幫助資金周轉暫時困難的中小企業按時歸還到期貸款，以獲得流動資金續貸支持，促進其正常生產經營和健康發展。在山東省其他地市也存在同樣情況，如沂南縣政府出資5000萬元設立的中小企業還貸過橋基金，主要用于全縣前20名的利稅大戶；陵縣政府出資5000萬元設立的企業還貸周轉金，也主要用于貸款規模在500萬元以上的地方骨干支柱企業。但是，實際上由于小型微型企業規模小、資金利用率高，除銀行貸款外其他融資渠道少，信貸斷點困局更為明顯。

（二）資金用途異化

在政府還貸周轉金實際運作過程中，部分企業特別是大型企業利用獲取還貸周轉金便利的優勢多次使用，原因并非流動資金緊張，而是為降低融資成本。因為企業使用還貸周轉金不需支付利息或其他費用，對企業而言是無成本的，勢必會鼓勵部分企業頻繁占用。這與為流動資金暫時困難的中小企業提供短期墊資服務的政策初衷出現背離。

（三）覆蓋面狹窄

目前，各地政府還貸周轉金普遍面臨額度偏低、覆蓋面偏窄的問題。據調查，轄內設立還貸周轉金額度與設計初衷還存在較大缺口，目前轄內部分縣市還未開展還貸周轉金的實際使用，已開展實際使用的，支持面也偏窄。如使用過濟寧市級還貸周轉金的企業為5戶，僅占政府還貸周轉金扶持名單企業數量的4.2%；還貸周轉金成立4年半以來累計支持企業還貸9.9億元，僅占全市貸款余額的0.5%。而在縣級還貸周轉金使用中，部分縣市面臨著財政已出資建立還貸周轉金制度，但尚無企業使用的尷尬局面。同時，也存在著個別企業頻繁使用的現象，例如某縣域紡織企業2009年一年間申請使用還貸周轉金16次，累計使用9300萬元，占當年該縣還貸周轉金使用額度的65%。

三、過橋資金中介機構的活躍

為緩解中小企業信貸斷點資金困局，政府出臺還貸周轉金政策遭遇偏離設計初衷問題的困擾。那么，在政府還貸周轉金政策“扶強不扶弱”和覆蓋面狹窄的背景下，誰在從事著需求旺盛的中小企業過橋資金業務呢？據對濟寧市的小額貸款公司和融資性擔保公司的調查發現，在自身經營壓力和外部市場需求推動下，小額貸款公司和融資性擔保公司成為過橋資金中介機構。

（一）來自小額貸款公司的調查證據

表1：小額貸款公司的貸款發放結構表

[＼&2011年

下半年＼&2012年

上半年＼&2012年

下半年＼&2013年

上半年＼&額度

結構＼&額度≤10萬元＼&2%＼&2%＼&1%＼&1%＼&10萬元

結構＼&期限≤3個月＼&32%＼&34%＼&37%＼&42%＼&3個月

通過對濟寧市7家小額貸款公司的調查發現：

1. 貸款額度逐步向大額集中。單筆授信額度超過50萬的貸款發放占比從2011年下半年的34%增長到2013年上半年的60%，而額度小于10萬元的貸款發放占比始終維持在2%以下。由“中間大兩頭小”的結構演變成“一頭大”的結構。

2. 貸款期限呈現明顯短期化趨勢。低于3個月的貸款發放占比從2011年下半年的32%增長到2013年上半年的42%，3—6個月的貸款發放占比由60%下降到49%，期限超過6個月貸款發放占比維持在10%左右的水平。

小額貸款公司貸款發放的大額化和短期化，說明過橋貸款比重的加大。同時，據對濟寧市14家銀行機構56名中小企業客戶經理的問卷調查顯示，小額貸款公司承擔著中小企業過橋資金需求的約26%。

（二）來自融資性擔保公司的調查證據

通過對轄內6家融資性擔保公司的調查發現：

1. 資金出借額度大額化。單筆資金出借額度超過50萬的貸款占比從2011年上半年至2013年上半年始終維持在50%以上，而額度小于10萬元的資金一直在3%以下。

2. 資金出借期限短期化。低于3個月的資金出借占比從2011年下半年的22%增長到2013年上半年的49%，3—6個月的資金出借占比基本維持在40%以下，期限超過6個月的資金出借從2011年下半年的39%下降到2013年上半年的20%。

據調查，當前融資性擔保公司與開展擔保業務的中小企業常常以代償或者借出資金的形式辦理過橋資金業務，主要是貸款到期的中小企業無力歸還，由提供擔保的該擔保公司代為償還，然后繼續為企業提供擔保申請新的流動資金貸款，當新的貸款審批發放后企業再歸還擔保公司，同時支付一定的利息。同時，據對濟寧市14家銀行機構56名中小企業客戶經理的問卷調查顯示，融資性擔保公司承擔著中小企業過橋資金需求的約22%。

四、政府安排為什么不及市場

（一）續貸承諾保證是阻礙中小企業使用還貸周轉金的最大門檻

山東省各地中小企業還貸周轉金政策均規定了中小企業使用還貸周轉金必須獲得金融機構續貸保證，以保證財政資金的安全。正是由于銀行必須在貸款到期前出具續貸保證這一條件，把大批中小企業擋在還貸周轉金政策門外。因為，在當前信貸審批管理機制下，銀行機構尤其是全國性銀行貸款一般需經上級行審批，并且當前銀行內部信貸政策、信貸規模變化等不可控因素對貸款審批等都有著重要影響，因此銀行沒有能力在貸款到期前向中小企業保證落實后續貸款。而大型企業或優質的中型企業由于在信貸資源獲取上的優勢，銀行一般會主動提供續貸保證，因此產生了還貸周轉金“扶強不扶弱”的現象。

（二）政府和中小企業間同樣存在信息不對稱

目前，山東省各地對于還貸周轉金使用的審核，一般由人民銀行、財政等部門聯合審查。這些部門一般只對與政府關系緊密的區域內骨干企業，或信息公開透明的大中型企業的經營狀況比較了解，而且政府對大中型企業的控制能力較強，還貸周轉金即使出現風險也在可控范圍內。而對于小型企業，政府部門的審核手段往往更多依賴企業申報材料及銀行續貸意見，對企業經營現狀、市場風險、流動性狀況、償債能力、資產負債狀況、資產結構等并不了解，存在著嚴重的信息不對稱，因此政府還貸周轉金也產生了“懼貸”，導致政策覆蓋面狹窄，只有少數企業受益。

（三）還貸周轉金申請透露中小企業資金緊張的事實

銀行設定“還舊借新”主要是為了測試企業的還款能力，也就是對企業進行資金抽出的“壓力測試”。如果企業現金流——無論是生產經營產生的現金流還是其他融資渠道產生的現金流——能夠保證按期歸還貸款，表明企業通過測試，銀行就可繼續放款；反之，則表明企業出現問題，銀行就會采取措施對貸款予以保全。而由于中小企業獲取銀行貸款比較困難，申請使用還貸周轉金，就等于向銀行公開自身資金流緊張的事實，擔心后續貸款不能得到保障。因此在貸款到期前，中小企業即使資金鏈條緊張，自有資金不足， 也不愿申請還貸周轉金。而大中型企業能夠通過其完整的財務信息向銀行顯示其資金流狀況，因此不會顧忌申請還貸周轉金，而是樂于使用周轉金來節約資金成本。

五、市場化中介機構承擔過橋貸款的比較優勢

（一）特殊的行業稟賦消除續貸保證的障礙

在開展過橋融資業務方面，過橋資金中介機構的行業稟賦使其擁有政府部門所不具備的比較優勢。當前小額貸款公司和融資性擔保公司的高級管理人員一般都有商業銀行的從業經歷，部分是商業銀行的部門負責人或支行行長。據對濟寧市小額貸款公司和融資性擔保公司的調查顯示，平均每家公司有3.2個管理人員曾在國有商業銀行或農村信用社擔任過信貸部門經理或支行行長，對當地的中小企業情況較為熟悉。基于這種特殊關系和業務往來關系，小額貸款公司和融資性擔保公司基本能夠事先掌握到銀行能否為中小企業提供后續貸款，而不需要銀行出具續貸保證。

（二）特殊的股東結構增強與中小企業的信息對稱

當前小額貸款公司和融資性擔保公司的股東多為本地的大中企業或者骨干支柱型企業，其他個人股東也大都為在社會各界有一定影響力的人士。他們不僅對轄內經濟發展狀況了解，對自身行業的發展更了解。通過地緣優勢、人際脈絡關系對當地的中小企業知根知底、信息對稱是其優勢，股東出于自身利益考慮也愿為公司提供各種信息，為小額貸款公司和融資性擔保公司了解中小企業的真實情況提供了極為便利的條件。如對濟寧市小額貸款公司的調查顯示，平均每家法人股東個數為4.5個，自然人股東個數為10個，股東經營的公司基本涵蓋了當地各個行業，而且大都為本行業經營較好的企業，對于行業狀況非常清楚，便于公司了解其他中小企業的真實經營狀況。

（三）經營困境和利潤追逐是開展過橋資金業務的內生動力

對于小額貸款公司而言，過橋資金客戶與銀行有合作關系，證明其有較為規范的財務會計制度，經營情況、財務狀況、信用狀況、盈利能力、發展前景等都好于小額貸款公司一般中小企業客戶和農戶。同時，過橋貸款期限較短，風險也相對較小，小額貸款公司發放過橋貸款可以提高資金周轉率，實現利潤最大化。對濟寧市小額貸款公司的調查顯示：小額貸款公司資金每周轉一次僅需3.2個月，平均期限3.2個月的貸款無論如何都難以適用于生產，尤其是農業生產。對于融資性擔保公司來說，商業化擔保具有不可持續性。由于擔保是國際上公認的專業性極強的高風險行業，擔保公司在為銀行拓寬安全信貸市場和為企業提供融資激勵的同時，貸款風險基本上完全從銀行轉移至擔保公司。也就是說擔保公司承擔了高于銀行的風險，然而其擔保收益卻遠低于銀行貸款的收益，單純依靠收取擔保費難以支撐良性、均衡的發展。因此，融資性擔保公司從事過橋資金業務既是商業化擔保主業財務不可持續下的突圍選擇，也是當前信貸管理體制下為擔保公司提供的一個市場機會。

但是，不可否認，由于小額貸款公司和融資性擔保公司過橋資金業務開展的非公開化，潛在風險不容忽視。一是融資利率高。據對濟寧市中小企業的調查，期限一個月以內的過橋融資，其利率最高達36%。按貸款額500萬元計算，企業每天付出0.5萬元的高額利息，給企業帶來沉重的負擔。二是由于銀行內部政策變化或中小企業經營狀況的突變，會導致銀行口頭承諾的續貸保證無法落實，致使中小企業無法歸還過橋資金，信貸風險轉嫁給小額貸款公司和融資性擔保公司。2011年以來，轄內部分中小企業就是由于銀行不能續貸，無法承受高額利息負擔的過橋資金，導致破產。

六、中小企業過橋資金的融資設計：市場主導

綜上所述，當前政府出臺的還貸周轉金政策面臨著“扶強不扶弱”、覆蓋面狹窄以及資金用途異化的問題，而小額貸款公司和融資性擔保公司由于信息對稱優勢和經營的靈活性，過橋資金業務開展得如火如荼。鑒于此，對于中小企業過橋融資安排應堅持市場主導的解決途徑，并逐步將小額貸款公司和融資性擔保公司的過橋融資業務透明化、公開化，同時進行合理監管，避免高利借貸，防范風險。

（一）建立民間資本出資、政府風險補償的企業互助還貸周轉金機制

一是鼓勵本地中小企業參股設立互質的還貸周轉金平臺，充分利用中小企業閑置資金，中小企業按照參股比例放大使用互助資金。二是建立完善的法人治理結構，充分發揮中小企業股東的信息對稱、監督和相互制約的優勢，保障資金的安全運作。三是政府財政出資對企業互助還貸周轉金平臺建立風險補償機制，發揮財政資金的杠桿作用，而不是直接參與過橋資金業務。

（二）促進小額貸款公司可持續發展

首先，應明確小額貸款公司的法律性質和地位。小額貸款公司從事的是金融業務，卻被定位為工商企業。這種定性上的模糊既使小額貸款公司無法完全納入金融業的監管體系，也使得其業務開展的合法性受到質疑。其次，應取消銀行對小額貸款公司的融資上限。建議取消小額貸款公司從銀行業金融機構融入資金不得超過其資本凈額的 50%的限制。第三，盡快協調實現小額貸款公司與人民銀行征信系統的對接，減少小額貸款公司的業務風險。

（三）放開對融資性擔保機構開展過橋融資的限制

當前融資性擔保公司開展過橋融資處于隱蔽狀態，風險大，難以有效控制。而融資性擔保公司經過前期的一系列整頓和準入條件的調整，經營已較為規范，相比于只在工商部門登記未經金融監管部門審批許可建立的擔保投資理財類民間中介機構，風險大為降低。因此，允許融資性擔保機構開展過橋融資，促進過橋融資合法、公開、健康發展，有利于規范民間借貸。

參考文獻：