■郝飛

    除職工等自然人外，農(nóng)商銀行的股東還包括地方國(guó)企、金融同業(yè)等。近年來(lái)，各地農(nóng)商銀行尋求多渠道引入戰(zhàn)略投資者。這是謀求長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展、促進(jìn)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵之舉。

    從資本補(bǔ)充的角度來(lái)看，傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)是農(nóng)商銀行的根基，但隨著業(yè)務(wù)拓展、不良資產(chǎn)核銷(xiāo)以及監(jiān)管部門(mén)對(duì)資本充足率的要求，資金缺口漸顯。引進(jìn)戰(zhàn)略投資者能直接充實(shí)核心一級(jí)資本，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，為農(nóng)商銀行開(kāi)展信貸投放、金融科技研發(fā)等注入“強(qiáng)心針”，能確保業(yè)務(wù)穩(wěn)健增長(zhǎng)有底氣，滿足區(qū)域涉農(nóng)、小微貸款剛需，夯實(shí)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)效能。

    在業(yè)務(wù)革新層面，不同領(lǐng)域的戰(zhàn)略投資者能發(fā)揮各自的專業(yè)優(yōu)勢(shì)和創(chuàng)新思維，為農(nóng)商銀行帶來(lái)全新的業(yè)務(wù)視角和發(fā)展機(jī)遇，推動(dòng)其產(chǎn)品與服務(wù)轉(zhuǎn)型省級(jí)，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。互聯(lián)網(wǎng)巨頭入局，能引入前沿?cái)?shù)字技術(shù)和線上運(yùn)營(yíng)模式，助力農(nóng)商銀行打破線下局限，拓展線上信貸產(chǎn)品和服務(wù)，更加貼合年輕客群、農(nóng)村電商需求；金融科技企業(yè)擅長(zhǎng)精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)、大數(shù)據(jù)風(fēng)控，作為戰(zhàn)略投資者入股后可重塑農(nóng)商銀行風(fēng)控體系，降低涉農(nóng)貸款壞賬風(fēng)險(xiǎn)，讓資金運(yùn)用更安全高效；產(chǎn)業(yè)資本加盟則有利于打通產(chǎn)業(yè)鏈金融，可以圍繞本地特色農(nóng)業(yè)、制造業(yè)上下游，定制專屬金融服務(wù)方案，服務(wù)產(chǎn)業(yè)集群。

    拓展經(jīng)營(yíng)視野是引進(jìn)戰(zhàn)略投資者的另一紅利。農(nóng)商銀行扎根本土，地緣優(yōu)勢(shì)突出但缺乏先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)。通過(guò)引入頭部城商行、全國(guó)性股份制商業(yè)銀行參股，農(nóng)商銀行能分享這些金融機(jī)構(gòu)在多元金融產(chǎn)品布局方面的豐富經(jīng)驗(yàn)，助力拓展中間業(yè)務(wù)，同時(shí)有助于進(jìn)一步完善公司治理；外資銀行參股可為農(nóng)商銀行植入國(guó)際化金融理念，在合規(guī)、風(fēng)控、人才培養(yǎng)上與國(guó)際接軌，同時(shí)，為本地客戶在境外開(kāi)拓業(yè)務(wù)提供更多服務(wù)。

    不過(guò)，引進(jìn)戰(zhàn)略投資者也面臨多重挑戰(zhàn)。農(nóng)商銀行的本土文化重人情、講地緣，與外來(lái)投資者重效率、逐利潤(rùn)的理念會(huì)有一定的磨合期，或會(huì)產(chǎn)生碰撞，影響業(yè)務(wù)推進(jìn)；在股權(quán)定價(jià)方面，農(nóng)商銀行股權(quán)分散、資產(chǎn)評(píng)估復(fù)雜，若定價(jià)過(guò)高將不會(huì)吸引投資者，定價(jià)過(guò)低將造成國(guó)有資產(chǎn)流失；相關(guān)部門(mén)審批流程嚴(yán)謹(jǐn)漫長(zhǎng)，資料籌備、合規(guī)審查環(huán)節(jié)多，增加不確定性，可能導(dǎo)致錯(cuò)過(guò)戰(zhàn)略投資者的投資機(jī)會(huì)。

    為更好引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，農(nóng)商銀行需雙管齊下。對(duì)內(nèi)，明晰優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)、優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，精準(zhǔn)定位需求，篩選契合戰(zhàn)略方向、文化相融的投資者；強(qiáng)化內(nèi)部溝通，凝聚員工共識(shí)，為理念更新、流程再造掃清障礙。對(duì)外，主動(dòng)對(duì)接資本市場(chǎng)，利用金融峰會(huì)、路演展示特色，吸引潛在投資方；攜手專業(yè)中介機(jī)構(gòu)，精細(xì)打磨引資方案，合理估值、合規(guī)操作，爭(zhēng)取相關(guān)部門(mén)支持，讓?xiě)?zhàn)略投資者引得進(jìn)、留得住、共發(fā)展，激活農(nóng)商銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展新動(dòng)能。