■本報(bào)記者 李美麗

    近年來(lái)，受市場(chǎng)利率下行、銀行間同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)加劇、信貸需求不足等多重因素影響，我國(guó)商業(yè)銀行凈息差持續(xù)收窄，盈利能力顯著承壓。

    在此背景下，不同銀行面臨哪些挑戰(zhàn)？中小銀行有哪些突圍路徑及實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)？圍繞上述問(wèn)題，《農(nóng)村金融時(shí)報(bào)》記者采訪了多位業(yè)內(nèi)專家、金融機(jī)構(gòu)從業(yè)者。

    業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，在低息差環(huán)境下，無(wú)論是大行還是中小銀行，都應(yīng)注重風(fēng)險(xiǎn)管理、數(shù)字化轉(zhuǎn)型、優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、提升非利息收入占比以及加強(qiáng)精細(xì)化管理，這些策略將有助于銀行應(yīng)對(duì)低息差時(shí)代的相關(guān)挑戰(zhàn)。

    凈息差持續(xù)收窄

    凈息差作為衡量銀行盈利能力的關(guān)鍵指標(biāo)，反映了銀行利息收入與利息支出之間的差額，是衡量銀行盈利性的重要指標(biāo)。

    近年來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行凈息差持續(xù)收窄。國(guó)家金融監(jiān)督管理總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，今年一季度，我國(guó)商業(yè)銀行凈息差進(jìn)一步收窄至1.43%，較去年四季度末的1.52%下降了9個(gè)基點(diǎn)。

    分機(jī)構(gòu)類型來(lái)看，不同類型銀行的凈息差表現(xiàn)存在差異，其中民營(yíng)銀行、農(nóng)商銀行壓力較大。數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、民營(yíng)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行的凈息差分別為1.33%、1.56%、1.37%、3.95%、1.58%，較2024年四季度末分別下降11個(gè)、5個(gè)、1個(gè)、16個(gè)、15個(gè)基點(diǎn)。

    “今年一季度，上市銀行整體凈息差同比下降13個(gè)基點(diǎn)至1.43%，降幅較去年的17個(gè)基點(diǎn)有所收窄。從單季度凈息差來(lái)看，今年一季度環(huán)比去年四季度下降6個(gè)基點(diǎn)。分類型看，各類型銀行短期內(nèi)凈息差走勢(shì)略有差異，但整體趨勢(shì)基本一致。”國(guó)信證券金融業(yè)首席分析師王劍結(jié)合A股42家上市銀行2025年一季報(bào)數(shù)據(jù)分析稱。

    談及商業(yè)銀行凈息差下降的原因，中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行總行資產(chǎn)負(fù)債管理部專家尚航飛表示，主要是銀行資產(chǎn)負(fù)債兩端作用的結(jié)果。從資產(chǎn)端看，貸款和債券投資收益率下降，是影響凈息差的重要原因。從負(fù)債端來(lái)看，銀行存款定期化、長(zhǎng)期化趨勢(shì)強(qiáng)化，加之利率呈現(xiàn)較強(qiáng)的剛性，拖累凈息差進(jìn)一步走弱。

    展望2025年全年，王劍認(rèn)為，受去年10月份LPR下降及存量按揭利率調(diào)整影響，銀行凈息差仍有下行壓力，但隨著基數(shù)降低，以及前期存款掛牌利率下調(diào)影響逐步顯現(xiàn)，預(yù)計(jì)全年凈息差對(duì)收入和凈利潤(rùn)增長(zhǎng)的不利影響將繼續(xù)減弱，預(yù)計(jì)2025年行業(yè)凈息差降幅將小幅收窄至10個(gè)基點(diǎn)至15個(gè)基點(diǎn)。中小銀行多舉措應(yīng)對(duì)

    面對(duì)凈息差收窄的情況，中小銀行面對(duì)哪些挑戰(zhàn)？又該如何應(yīng)對(duì)？

    “野叔觀察”主理人彭樹(shù)軍認(rèn)為，在低息差、低利率背景下，各類銀行面臨著不同的挑戰(zhàn)，其中中小銀行面臨的挑戰(zhàn)最大。“對(duì)于一般中小銀行來(lái)說(shuō)，效益上面臨凈息差的挑戰(zhàn)，規(guī)模上有來(lái)自大行和城商行的擠壓。對(duì)于尾部中小銀行來(lái)說(shuō)，則面臨著生存問(wèn)題。”彭樹(shù)軍表示。

    對(duì)此，彭樹(shù)軍建議，中小銀行尤其是小型銀行要“走下去、降下去、沉下去”。“走下去”即繼續(xù)走普惠之路，走本土化差異化發(fā)展之路，走數(shù)字化精細(xì)化轉(zhuǎn)型之路；“降下去”即進(jìn)一步降低資金、風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)、時(shí)間成本；“沉下去”即做好代理、金融、對(duì)公、零售等各類市場(chǎng)的下沉，進(jìn)一步拓寬業(yè)務(wù)渠道。

    “我們緊抓資產(chǎn)負(fù)債管理，提高凈息差安全邊際。”談及應(yīng)對(duì)策略，昆山農(nóng)商銀行計(jì)劃財(cái)務(wù)部總經(jīng)理王慧介紹，在資產(chǎn)端，適當(dāng)增加中長(zhǎng)期資產(chǎn)占比，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)；建立貸款差異化定價(jià)模型和科學(xué)的FTP體系，引導(dǎo)業(yè)務(wù)向重點(diǎn)領(lǐng)域發(fā)展。在負(fù)債端，加強(qiáng)存款付息率的動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)，每周調(diào)研同業(yè)市場(chǎng)的情況，并動(dòng)態(tài)調(diào)整存款定價(jià)，同時(shí)開(kāi)展“財(cái)資大管家”“代發(fā)工資攻堅(jiān)戰(zhàn)”“周末存款活動(dòng)”，提升活期存款占比。在金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)方面，采取“持有+波段”投資策略，賺取債券投資收益。

    此外，王慧表示，昆山農(nóng)商銀行以客戶發(fā)展為中心，夯實(shí)可持續(xù)發(fā)展的根基。該行立足“做小做散”戰(zhàn)略，結(jié)合自身實(shí)際，積極推進(jìn)“網(wǎng)格化”營(yíng)銷，確保社區(qū)、村組、市場(chǎng)全覆蓋，同時(shí)加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型，推出“營(yíng)易融、薪易融”特色產(chǎn)品，進(jìn)一步拓展制造業(yè)小微企業(yè)、新昆山市民群體、鄉(xiāng)村振興客群等客戶。

    某中小銀行資深從業(yè)者表示，批量化獲客具有綜合營(yíng)銷成本低、獲客效率高的特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)。在中小銀行每年新增儲(chǔ)蓄存款中，有20%至30%的新增儲(chǔ)蓄存款來(lái)自新客戶。強(qiáng)化提升中小銀行的批量化獲客能力，既是中小銀行在凈息差收窄背景下擴(kuò)大自身規(guī)模和增強(qiáng)實(shí)力的必要之舉，也是中小銀行拓寬客源、促進(jìn)自身可持續(xù)發(fā)展的長(zhǎng)遠(yuǎn)之計(jì)。

    盡管低息差給銀行業(yè)帶來(lái)了諸多挑戰(zhàn)，但同時(shí)也是銀行轉(zhuǎn)型升級(jí)的契機(jī)。展望未來(lái)，通過(guò)不斷創(chuàng)新和優(yōu)化，銀行有望在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中找到新的增長(zhǎng)點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。