為加強資本監(jiān)管、規(guī)范業(yè)務(wù)經(jīng)營，推動商業(yè)銀行提高市場風險管理水平，國家金融監(jiān)督管理總局對《商業(yè)銀行市場風險管理指引》進行修訂，形成《商業(yè)銀行市場風險管理辦法》（以下簡稱《辦法》），于6月20日對外發(fā)布。

    在金融市場風云變幻中，銀行面臨著諸多市場風險，而完善市場風險治理架構(gòu)對于銀行穩(wěn)健經(jīng)營至關(guān)重要。

    從董事會層面來看，其承擔著市場風險管理的最終責任，是完善治理架構(gòu)的關(guān)鍵引領(lǐng)者。董事會應深刻認識到市場風險在銀行整體風險中的重要地位，積極履行職責，如審批市場風險管理基本制度、風險偏好等，確保這些制度和偏好與銀行的戰(zhàn)略目標緊密契合。

    高級管理層的作用不容小覷。高級管理層需依據(jù)董事會設(shè)定的目標，制定具體的市場風險限額，并確保風險偏好和限額在銀行內(nèi)部得到充分傳達與有效執(zhí)行；定期向董事會提交市場風險管理報告，及時反饋風險狀況，使董事會能夠及時調(diào)整決策；為市場風險管理配備充足資源，包括財務(wù)、人力和信息科技系統(tǒng)等，確保市場風險管理工作的順利開展。

    監(jiān)事會在市場風險治理架構(gòu)中發(fā)揮著重要的監(jiān)督作用。監(jiān)事會應積極履行監(jiān)督職責，嚴格監(jiān)督檢查董事會和高級管理層在市場風險管理方面的履職情況，及時發(fā)現(xiàn)并督促整改存在的問題，確保市場風險管理的各項制度和政策得到有效執(zhí)行。

    設(shè)置專門的市場風險管理部門也是完善治理架構(gòu)的重要環(huán)節(jié)。該部門應具備明確職責且與業(yè)務(wù)經(jīng)營部門保持相對獨立，擁有足夠的人力、物力資源來履行職責。其負責擬定市場風險管理政策和程序，識別、計量、監(jiān)測、控制和報告市場風險，監(jiān)控業(yè)務(wù)部門對風險限額的遵守情況等。通過專門部門分工，實現(xiàn)專業(yè)化、細分化管理，提高風險管控精準度，避免業(yè)務(wù)部門因過度關(guān)注收益而忽視風險，有效平衡風險與收益。

    內(nèi)部審計部門應定期對市場風險管理體系進行全面審查和評價，涵蓋市場風險頭寸、限額管理、計量模型等諸多方面，能及時發(fā)現(xiàn)體系中存在的漏洞和缺陷，并將報告直接提交給董事會和監(jiān)事會，有助于推動銀行對問題的整改，不斷完善市場風險管理體系，保障其有效性和可靠性。

    同時，銀行要格外注重各職能部門職責的明確分工并各司其職，業(yè)務(wù)經(jīng)營職能與市場風險管理職能保持獨立，并與交易后處理、會計、結(jié)算職能嚴格分離，有效避免潛在利益沖突，確保市場風險治理架構(gòu)有序運轉(zhuǎn)。

    此外，薪酬制度和激勵機制的設(shè)計也需與市場風險管理目標協(xié)調(diào)一致，防止因過度追求短期利益而導致市場風險失控，保障銀行長期穩(wěn)定發(fā)展。

    總之，銀行要從董事會、高級管理層、監(jiān)事會等多層面入手，優(yōu)化職責分工，配備必要資源，強化監(jiān)督與制衡，不斷完善市場風險治理架構(gòu)，從而有效應對市場風險挑戰(zhàn)，實現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營，在復雜多變的金融市場中持續(xù)保持競爭力，保障銀行在追逐收益的同時，將市場風險牢牢控制在可承受范圍內(nèi)，為金融體系的穩(wěn)定貢獻力量。

    本報編輯部