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為貫徹落實(shí)中央一號(hào)文件關(guān)于“穩(wěn)步擴(kuò)大‘保險(xiǎn)+期貨’試點(diǎn)”的政策精神，探索推進(jìn)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理市場(chǎng)化進(jìn)程，積極推動(dòng)期貨市場(chǎng)圍繞服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)進(jìn)行創(chuàng)新性發(fā)展，日前，鄭州商品交易所(以下簡(jiǎn)稱鄭商所)決定對(duì)“保險(xiǎn)+期貨”服務(wù)“三農(nóng)”試點(diǎn)建設(shè)工作予以支持。
“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)全稱為“價(jià)格保險(xiǎn)+場(chǎng)外期權(quán)+場(chǎng)內(nèi)期貨”試點(diǎn)，保險(xiǎn)公司、普通農(nóng)戶或新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體、期貨公司、政府部門等為主要參與主體。該模式的主要操作流程為：以鄭商所發(fā)布的有關(guān)品種期貨價(jià)格數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，保險(xiǎn)公司及期貨公司對(duì)價(jià)格保險(xiǎn)及場(chǎng)外期權(quán)產(chǎn)品進(jìn)行設(shè)計(jì)研發(fā)，農(nóng)戶或合作社向保險(xiǎn)公司購(gòu)買價(jià)格保險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司利用保費(fèi)向期貨公司購(gòu)買看跌期權(quán)進(jìn)行“再保險(xiǎn)”，期貨公司在期貨市場(chǎng)對(duì)沖。
在保險(xiǎn)期間，因保險(xiǎn)合同責(zé)任免除以外的原因造成約定月份該品種期貨合約的價(jià)格低于約定價(jià)格時(shí)，視為保險(xiǎn)事故發(fā)生，保險(xiǎn)公司向農(nóng)戶或合作社賠付，期貨公司向保險(xiǎn)公司賠付。通過保險(xiǎn)公司、涉農(nóng)機(jī)構(gòu)、期貨機(jī)構(gòu)三方在保險(xiǎn)市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)的組合操作，最終形成風(fēng)險(xiǎn)分散、各方受益的閉環(huán)。
鄭商所“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)品種為棉花及白糖，試點(diǎn)規(guī)模為在做好風(fēng)險(xiǎn)防范工作的前提下，棉花及白糖試點(diǎn)現(xiàn)貨規(guī)模應(yīng)分別不低于1000噸及3000噸。試點(diǎn)項(xiàng)目周期應(yīng)覆蓋對(duì)應(yīng)品種的種植、收獲及銷售的關(guān)鍵時(shí)期。試點(diǎn)項(xiàng)目應(yīng)于立項(xiàng)時(shí)或之前正式啟動(dòng)。每家期貨公司僅限申請(qǐng)建設(shè)1-2個(gè)試點(diǎn)項(xiàng)目。試點(diǎn)項(xiàng)目上游參與主體必須是普通農(nóng)戶或新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體。保險(xiǎn)公司及期貨公司應(yīng)具有較為成熟的人才隊(duì)伍、相對(duì)豐富的合作經(jīng)驗(yàn)及產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)。申請(qǐng)方應(yīng)開展充分論證工作，項(xiàng)目應(yīng)具備嚴(yán)密的風(fēng)控體系。
鄭商所負(fù)責(zé)人表示，“保險(xiǎn)+期貨”服務(wù)“三農(nóng)”試點(diǎn)建設(shè)目的在于探索建立農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理新模式，以較低的成本和較高的效率確保農(nóng)民增收。推動(dòng)形成政府部門補(bǔ)貼保費(fèi)、市場(chǎng)各方共同受益的運(yùn)作鏈條。支持風(fēng)險(xiǎn)管理子公司開展定價(jià)服務(wù)等新興業(yè)務(wù)。
該負(fù)責(zé)人進(jìn)一步表示，“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)建設(shè)有三大特點(diǎn)。一是注重穩(wěn)步推進(jìn)。“穩(wěn)步推進(jìn)”策略是對(duì)2016年中央一號(hào)文件的準(zhǔn)確響應(yīng)，同時(shí)，鄭商所試點(diǎn)建設(shè)工作不涉及口糧等敏感品種，在農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格形成機(jī)制改革過程中“力所能及做好服務(wù)工作而不添亂”。二是注重風(fēng)險(xiǎn)防范。鄭商所扎實(shí)充分開展調(diào)研論證工作。一方面因?yàn)樵圏c(diǎn)建設(shè)不可控因素較多，需要嚴(yán)密論證、審慎開展;另一方面嚴(yán)格選擇試點(diǎn)合作對(duì)象，所選對(duì)象均具有成熟的人才隊(duì)伍、相對(duì)豐富的試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)及產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)。三是注重與地方政府合作開展。
根據(jù)鄭商所“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)建設(shè)方案，與各級(jí)政府及其工作部門開展合作并獲得配套資金或政策支持的項(xiàng)目，擁有優(yōu)先審批及立項(xiàng)權(quán)。一方面在鄭商所立項(xiàng)審批環(huán)節(jié)，獲得地方政府支持是重要加分因素之一;另一方面，鄭商所已與廣西、新疆等省(自治區(qū))簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，試點(diǎn)建設(shè)屬于協(xié)議落地工作之一。
