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中國銀監會于近日牽頭召開了投貸聯動試點工作啟動會。會議就如何開展投貸聯動試點工作做了政策解讀，并對第一批試點具體工作進行了部署，標志著投貸聯動試點進入實施階段。
投貸聯動業務的實質是基于風險與收益之間關系而產生的一種金融創新，通過股權和債權相結合的融資服務方式，有效覆蓋企業現在及未來的投資風險，其核心就是以企業高成長所帶來的投資收益補償銀行債務性融資所承擔的風險。投貸聯動既有利于提升銀行持續服務科創企業的金融供給能力，又有利于促進銀行自身的轉型發展。銀監會、科技部和人民銀行曾于4月20日，聯合印發了《關于支持銀行業金融機構加大創新力度 開展科創企業投貸聯動試點的指導意見》，明確提出開展投貸聯動試點。根據指導意見，首批入圍的試點行包括國開行、中行等多家銀行。
試點銀行要充分認識開展投貸聯動試點的重要意義，積極穩妥開展投貸聯動業務。這主要是抓住三個關鍵點：
一是風險防控。投貸聯動是傳統的信貸業務與投行業務的組合，銀行應盡快整合與完善有關信貸業務操作流程，制定相關制度，防控操作風險。在開展投貸聯動中，注重選擇優質創新型企業進行業務合作，強化集中度風險防控，以分散行業風險、區域風險和創新風險。由于第三方投資機構的專業性和風險管控能力，在投貸聯動中起著關鍵作用，必須強化對第三方投資機構的風險控制，由第三方投資機構采取充分的風險緩釋手段。
二是多方合作。試點機構應該整合多方資源，綜合利用各項相關扶持政策，在投貸聯動的實施和推動過程中，推進多方合作，全力做好制定科技創新企業標準、建立數據庫等方面的服務，強化各地區支持科技企業的政策聯動，配合銀監會做好政策的監測、評估和總結。加強與地方政府、擔保公司、保險公司等合作，建立整體合作框架，與相關各方簽訂合作協議，完善信息共享、風險分擔和補償機制。
三是人才儲備。投貸聯動業務涉及領域廣，風險程度高，對銀行業人員的專業水平及素質提出了較高要求。而銀行傳統上缺乏熟悉資本市場的人才，因此，應區別于傳統信貸業務對人才建設與培養的模式，專門招聘和培養一批既熟悉企業業務，又熟悉投資行業和法律的復合型人才，進行前臺營銷與中后臺審查崗位的充實。跟上業務發展的新變化，加大對相關人員的培訓力度。
作者單位：農行江西省余干縣支行
